Marknadens underliggande tillväxt har varit stark under de senaste åren och framtidsprognoserna pekar på en fortsatt hög tillväxttakt. För att ta vara på denna möjlighet så driver International Gaming Systems sin operationella verksamhet i Sverige och England. Bolaget avser att notera sig under Q2/Q3 och vi har fått möjligheten att intervjua Anders Holmstedt, VD för International Gaming Systems som just nu bjuder in nya potentiella investerare genom sitt emissionserbjudande.

Kan du beskriva IGS affärsidé och strategi?

- Den huvudsakliga strategin grundar sig i att skapa ett ekosystem i form av företagsägda SPV:s som utnyttjar varandras styrkor för att realisera individuell och kollektiv lönsamhet. Tillsammans struktureras en Communityplattform där användarna kan ta del av ett brett tjänsteutbud samtidigt som de engagerar sig genom interaktiva aktiviteter. Användarbasen anskaffas främst genom Enabledware Limited som har stora internationella fotbollsklubbar som kunder, exempelvis Paris Saint Germain FC, Besiktas JK och vissa Premier League-klubbar. Genom Enabledware kan vi marknadsföra oss mot en stor massa och erhålla en låg kundanskaffningskostnad (CAC).

På plattformen kommer tävlingar arrangeras i samband med e-sportturneringar som sänds live. På den digitala plattformen finns det stora möjligheter för vidare monetärisering. Exempelvis planerar vi att under 2022 förvärva en NFT-studio som tillverkar NFT-spel, Crypto Pay and Play (P2P) samt fotbollsrelaterade NFT:s som kommer finnas till försäljning för medlemmarna på plattformen. Vi kommer även utvecklas till en tredjepartsleverantör av CS:GO-skins och merch för internationella E-sportlag. Alla köp- och säljtransaktioner kommer ske genom en egen kryptotoken.

IGS står inför spännande tider, kan du berätta om de kortsiktiga framtidsutsikterna?

- Det stämmer, bolaget står inför en intressant och intensiv period som karaktäriseras av betydelsefulla operationella aktiviteter som eventuellt kan stärka vår marknadsposition ytterligare. Vi avser att notera oss under Q2/Q3 där syftet är att främja den utarbetade förvärvsstrategin samtidigt som det öppnar upp för nya affärsmässiga möjligheter, slutligen ser jag även det som en viktig del av bolagets varumärkesbyggande. IGS i ett noterat klimat innebär nya förutsättningarna som tillåter oss att arbeta ännu flexiblare. Jag ser det som ett naturligt steg för oss då vi i större utsträckning kommer att kunna kapitalisera på en marknad där framtidsutsikterna är attraktiva.

Varför väljer ni att notera er?

- Idag driver IGS sin operationella verksamhet i Sverige och England, denna struktur kommer att bestå eftersom vi tydligt identifierat en rad fördelar på båda marknaderna. Exempelvis är esport stort och accepterat i Sverige, man kan kalla det en väl bearbetad marknad och självklart skall vi utnyttja den lägesbilden. I ett noterat klimat kommer vi få ökad flexibilitet i allt vi gör, framför allt i termer av att genomföra förvärv som kan integreras i vår koncern på ett betydligt effektivare sätt. Under dessa förutsättningar kan vi trimma ner overheadkostnaderna vilket resulterar i en potentiellt starkare marginalexpansion. Avslutningsvis vill jag bara påminna om att denna marknad är global och affärsmöjligheter finns överallt om man vill, när vi är noterade är jag övertygad om att det kommer främja vår internationella expansion.

Ni siktar på att resa 15 MSEK nu, hur kommer emissionslikviden att användas?

- Först och främst kommer cirka 50 procent av det intagna kapitalet gå till finansiering av förvärv som skall skapa ett mervärde för vår befintliga Communityplattform. Vi har en väldiversifierad pipeline som består av förvärvsobjekt i olika storlekar. Objekten öppnar huvudsakligen upp för nya intäktsströmmar genom nya tjänsteerbjudanden men även för nya marknader och målgrupper. Den andra halvan av det intagna kapitalet kommer att gå till vidareutveckling av interna mjukvarusystem som återfinns i våra dotterbolag. Den digitala infrastrukturen kräver löpande underhåll och med alla nya projekt som vi kommer sjösätta under de kommande åren så är det av vikt att allt fungerar optimalt.

Läs mer om bolaget och deras emission här!

Vänligen berätta lite om dig själv och din bakgrund.

– Paula Bergman och är VD för LC-Tec. Jag har erfarenhet från flera ledande och strategiska befattningar i små och medelstora företag, samt från större koncerner som Siemens, Fortum och Scania. 

Paula Bergman, VD

Kan du beskriva LC Tec och Er verksamhet för Stockpickers läsare?

– Vi är specialiserade på optiska komponenter baserade på flytande kristallteknik (”LC- liquid crystal”). Vi har mer än 30 års erfarenhet av utveckling och tillverkning av olika LC-baserade produkter, inkluderande optiska slutare, varierbara filter, polarisationsmodulatorer med mera. Produkterna anpassas efter kundernas behov och används bland annat för visning av 3D-film på biografer, i professionella videokameror, i smarta glasögon, samt inom olika forskningsområden där man vill optimera och styra ljusgenomsläpp.

Hur ser bolagets affärsmodell ut?

– Den korta versionen är att vi köper material, tillverkar, levererar till kund och tar betalt. Men egentligen är den lite längre. Det börjar ofta med en kundförfrågan, kunderna tester våra standardprodukter och återkommer sedan med några kundanpassade önskemål, därefter gör vi prototyptillverkning som testas igen av kund för att så småningom övergår till volymleveranser för nästa generations produkter. 

Nyligen framkom det uppgifter att det förts förvärvsdiskussioner mellan ett amerikanskt teknikbolag och LC Tecs majoritetsägare, där det amerikanska bolaget visat intresse att förvärva aktierna i LC Tec. Vad är din kommentar?

– Jag hänvisar till Styrelseordförande Ingvar Andersson.

Ni genomför just nu en nyemission där Ni tar in ca 19 MSEK. Vad skall Ni använda emissionslikviden till?

– För att bredda kundbasen för optiska komponenter krävs större produktionskapacitet och lägre produktionskostnad än vad vi har idag. Vi har därför i avsikt att fullgöra en satsning på ny produktionskapacitet som kan framställa optiska komponenter i högre precision och med lägre produktionskostnad än vad som kan framställas med nuvarande produktionskapacitet. Den ökade precisionen i optiska komponenter förväntas möjliggöra vidare expansion genom att de optiska komponenterna blir mer attraktiva för våra kunder. Utöver att skapa finansiell uthållighet kommer emissionslikviden därför främst att användas för att införskaffa den produktionskapacitet som behövs för att möta marknadens efterfrågan framöver.

I spåren av pandemin har det varit minst sagt stökiga leveranskedjor globalt med många logistiska prövningar för många bolag. Hur ser det ut för LC Tecs del?

– Det vi märkt av är långa frakttider och till viss del långa leveranstider.  

 Hur ser Er konkurrens ut och vad skiljer Er från denna?

– Vi har produkter med unik funktionalitet, bästa prestanda, och är mycket duktiga på att kundanpassa efter kundernas önskemål.    

Vi är ett specialiserat bolag som har väldigt få direkta konkurrenter. Vi behöver då titta på konkurrenssituationen per affärsområde.

Inom kamera konkurrerar vi bland annat mot mekaniska lösningar. Utöver ett filter som kameratillverkaren Sony har i sina avancerade videokameror och som motsvarar vårt PolarView®-filter, så finns det oss veterligen ingen annan fristående leverantör av sådant filter. Detta har medfört att vi har kontakt med de flesta andra kameratillverkare.

När det gäller smarta glasögon finns det än så länge ett antal konkurrenter. Men marknaden har inte satt sig avseende tekniska lösningar som kommer att vara dominerande. 

Inom 3D ser vi en tydlig konkurrens där vi har vår del av världsmarknaden, men det finns det stort amerikanskt företag RealD och ett antal kinesiska tillverkare. Vi konkurrerar med god kvalitet och god hållbarhet.  

Hur stor är Er adresserbara marknad?

– Vi agerar på olika tillväxtmarknader.

Om vi tar kameraområdet, så sägs den prognostiserade tillväxten mellan 2021 och 2027, för avancerade kameratillverkare, uppskattas till att gå från 37 mdkr till 63mdkr, med en CAGR på 10%.

På samma sätt kan man se på marknaden för smarta glasögon. Enligt McKinsey & Co är tillväxtprognosen för AR-glasögon att marknaden, mellan 2021 och 2025, kommer att växa med 51 mdkr till 97 mdkr, motsvarande en CAGR på 17%.   

Enligt dig, vilka är de främsta skälen till att man skall investera i LC Tec?

– Vi står just nu inför en omställning där vi väg att gå från småskalig produktion till betydligt större volymer, vilket kommer att innebära väsentligt högre omsättning för bolaget. 

Det är vår övertygelse att potentialen för LC-Tec är mycket stor, vilket ger förutsättningar för ökat kundvärde och aktieägarvärde framöver. Jag önskar både befintliga och nya ägare varmt välkomna att delta i emissionen.

Avslutningsvis om du blickar framåt 5 år i tiden, hur ser LC Tec ut då?

– Om 5 år är vi det självklara valet för tillverkare av avancerade kameror och smarta glasögon som behöver elektroniskt varierbar optik baserad på flytande kristaller. Våra tillverkningsvolymer har ökat markant vilket leder till att omsättning har flerdubblats och vi har god lönsamhet i verksamheten. Fortsatt tillväxt är säkerställd genom att flera nya affärsområden är etablerade.

Erbjudandet i sammandrag 

Teckningskurs: 4,38 SEK per unit motsvarande 2,19 SEK per aktie.

Unit: två aktier och en vederlagsfri teckningsoption av serie TO4.

Teckningsperiod: 6 maj 2022 – 20 maj 2022.

Handel med uniträtter: 6 maj 2022 – 17 maj 2022.

Emissionsvolym: ca 19 MSEK.

Teckningsåtaganden och emissionsgarantier: 100%.

Handelsplats: NGM Nordic SME.

Dokument och filer

Läs mer

Teckna via Avanza

Teckna via Nordnet

Teckna via BankID

Anmälningssedel

Hisspitch

Bolagsbeskrivning

Teaser

Hemsida

OMXS30-index ökade 1,9 procent medan det bredare OMXSPI lyfte 2,3 procent. Som så ofta på en positiv börs tillhörde Evolution och Sinch vinnarna med uppgångar om 9,5 respektive 7,1 procent. En sämre dag bland Large Cap hade Atlas Copco vars A-aktie steg 0,1 procent. Verkstadsbolaget handlas från fredagen utan rätt till inlösenaktier i inlösenprogrammet om 8 kronor per aktie samt split 4:1. Indexleverantören MSCI har presenterat sin halvårsvisa översyn av sina globala index. I det största indexet MSCI Global Standard läggs Holmen, Indutrade, Sobi och Volvo Cars in. Marknaden ställde upp Volvo Cars 5 procent.

Sweco avancerade 8,5 procent efter en nedgång på drygt 8 procent dagen före när teknikkonsulten presenterade kvartalsrapport. Danske Bank Markets har höjt sin rekommendation till Köp. Konsultföretaget BTS handlades upp 2,8 procent i spåren av sin delårsrapport. Ebita-resultatet steg till 56 miljoner kronor i första kvartalet (42) och organisk tillväxt var 21 procent. BTS pekar på att utsikterna för 2022 är goda och upprepar sin bedömning om att resultatet 2022 blir bättre än 2021. Bergman & Beving lyfte 4,8 procent efter sin bokslutsrapport. Ledningen beskriver det brutna räkenskapsåret 2021/2022 som positivt med ökande omsättning, resultat och marginal för samtliga tre divisioner. Samtidigt höjs utdelningen till 3,40 kronor per aktie (3,00). Raysearch, en leverantör av bl.a. dosplaneringssystem inom strålterapisystemsektorn, rapporterade ett rörelseresultat på 29 miljoner kronor (12), enligt preliminära siffror för det första kvartalet. Samtidigt ökade omsättningen med 28 procent till 208 miljoner kronor (162). Aktien rusade 32,5 procent till 61 kronor.

Precise Biometrics VD Fredrik Sjöholm uppger att bolaget hade en stark inledning på 2022 för båda produktsegmenten och bolaget fortsatte att växa med stabila, återkommande intäkter inom Digital Identity. VD Fredrik Sjöholm säger till Nyhetsbyrån Direkt att Precise Biometrics räknar med att kunna börja få royaltybetalningar från licensavtalen som bolaget tecknat inom fordonsindustrin mot slutet av året. Aktien förbättrades 6,9 procent till 0,909 kronor. Awardit tillhörde fredagens verkliga förlorare med ett kursras på 39 procent. Bolaget redovisade ett rörelseresultat om -3,5 miljoner kronor (4,7). Enligt vd Erik Grohman påverkades resultatet av säsongsvariationer i delar av koncernen. First North-listade Implantica avslutade veckan starkt med en kursuppgång om 35,1 procent. En annan vinnare var Sivers vars aktie stärktes 10,4 procent.