Stockpicker Newsletter 2148
08.02.2025

Stockpicker Newsletter 2148

Utgåva 2148 av aktietidningen Stockpicker Newsletter

Detta är en låst artikel. Prenumerera på nyhetsbrevet för att fortsätta läsa.
Om ni inte ännu är prenumerant Stockpicker Newsletter Sveriges ledande oberoende aktieanalysbrev med fantastiskt track-record. Beställ
Stockpicker Newsletter
Stäng×
Relaterade ämnen
Artikeln har publicerats i
Stockpicker Newsletter

Sveriges ledande oberoende aktieanalysbrev med fantastiskt track-record. Beställ
Ny storägare i Studsvik - Balco steg inför måndagens rapport
07.02.2025

Ny storägare i Studsvik - Balco steg inför måndagens rapport

Stockholmbörsen sjönk under fredagens handel efter en vecka med många delårsrapporter. OMXS30-index minskade 1 procent medan det bredare OMXSPI försvagades 0,8 procent.

Saab levererade i linje med förannonserade siffror. Försvarsbolaget redovisade en försäljning på 20,9 miljarder kronor för det gångna kvartalet, en tillväxt på 29 procent mot samma period föregående år. Rörelseresultatet kom in på 1 953 miljoner kronor mot marknadens estimat på 2,0 miljarder. Saabs orderingång sjönk till 17 556 miljoner kronor (31 501), drivet av små och medelstora ordrar jämfört med större ordrar i motsvarande period året före. Aktien såldes ned 6,2 procent. Clas Ohlson stängde 4,3 procent högre. Den organiska försäljningen steg 14 procent under januari, jämfört med en förväntad ökning på 5,4 procent.

Sweco redovisade stigande intäkter och resultat. Nettoomsättningen kom in på 8 100 miljoner kronor, vilket motsvarar en organisk tillväxt på +4 procent. Ebita kom in på 901 miljoner kronor, vilket innebär en ökning med procent mot samma period föregående år, justerat för den negativa kalendereffekten. Det är 7 procent bättre än väntat. Styrelsen föreslår en utdelning på 3,30 kronor per aktie (2,95). Aktien handlades upp 7 procent. Teknikkonsulten Afry rapporterade ett justerat rörelseresultat på 586 miljoner kronor, 3 procent över konsensusprognosen. Intäkterna kom in 1 procent lägre än väntat. Aktien ökade 10,3 procent.

Fiberkabelbolaget Hexatronics resultat kom in i linje med förväntningarna medan omsättningen backade. Organiskt minskade omsättningen med 4 procent. Väntat var en minskning på 0,7 procent. VD Henrik Larsson Lyon säger att det råder fortsatt svag efterfrågan och prispress på de flesta marknader, men ser en ljusning i horisonten. Marknaden sänkte aktien 14 procent. Kepler sänker sin rekommendation för gamingbolaget Paradox till Behåll (Köp) med riktkurs 225 kronor (228). Aktien sjönk 1 procent. Balco, som var en av kandidaterna i årets vinnarnummer av Stockpicker Newsletter, steg 9 procent inför måndagens rapport.

I det säsongsmässigt svaga sista kvartalet överraskade Thule positivt med ett rörelseresultat på 65 miljoner, jämfört med konsensus på 48 miljoner. Bruttomarginalen på 41,6 procent anser SEB är övertygande. Det är begränsade vägledningsutsikter inför 2025 men det finns stöd från nya produkter vilka bör ge en snabbare tillväxt än den underliggande marknaden. Aktien lyfte 1,1 procent. Boozt levererade ett kvartal som är i linje med e-handelsbolagets preliminära siffror från januari. Nettoomsättningen ökade med 4 procent till 3 107 miljoner kronor. Tillväxten drevs av reasajten Booztlet.com som växte 36 procent, medan försäljningen på Boozt.com minskade med 2 procent. Det justerade rörelseresultatet landade på 307 miljoner kronor, jämfört med analytikernas förväntningar om 279 miljoner kronor. Aktien försvagade 1,6 procent.

Pareto upprepar Köp på försvarsbolaget Mildef och höjer riktkursen till 170 kronor (145) efter rapporten. Samtidig justerar SEB upp riktkursen till 167 kronor (150) med upprepad Köp. Aktien steg ytterligare 6,3 procent. Hoist handlades ned nästan 20 procent. Kredithanteringsbolaget levererade ett sämre resultat än analytikernas konsensusförväntningar. Resultatmissen berodde på högre kostnader än väntat i kvartalet. Danske Bank sänker rekommendationen på kycklingbolaget Scandi Standard till Sälj (Behåll), riktkurs 78 kronor. Aktien minskade 3,5 procent till 82,20 kronor. Den schweiziske affärsmannen och entreprenören Daniel Aegerter har köpt omkring 815 000 aktier i Studsvik, motsvarande 9,9 procent av aktierna och rösterna i bolaget. Samtidigt har Studsviks tidigare största ägare Peter Gyllenhammar sålt 840 000 aktier i bolaget. Efter försäljningen äger Gyllenhammar 10,2 procent av aktierna. Aktien steg 2,4 procent.

Stäng×
Av
Fredrik Larsson Analytiker
Annons
Betsson – Ofattbart bra
07.02.2025

Betsson – Ofattbart bra

Speloperatören Betsson fick en spekulativ köpstämpel av Stockpicker i Samband med förra årets Vinnarnummer (Newsletter 2093, kurs 110,9 kr) och sedan dess har vi upprepat affärsförslaget en handfull gånger.

Detta är en låst artikel. Prenumerera på nyhetsbrevet för att fortsätta läsa.
Om ni inte ännu är prenumerant Stockpicker Newsletter Sveriges ledande oberoende aktieanalysbrev med fantastiskt track-record. Beställ
Stockpicker Newsletter
Stäng×
Av
Axel Stenman Analytiker
Artikeln har publicerats i
Stockpicker Newsletter

Sveriges ledande oberoende aktieanalysbrev med fantastiskt track-record. Beställ
Bilia redo för toppmotstånd
07.02.2025

Bilia redo för toppmotstånd

En av veckans vinnare blir högst sannolikt Bilia. Aktien steg kraftigt på sin rapport och lyckades också passera en viktig utbrottsnivå.

Detta är en låst artikel. Prenumerera på nyhetsbrevet för att fortsätta läsa.
Om ni inte ännu är prenumerant Stockpicker Swing Trader Sveriges med avstånd största och mest exklusiva tradingprodukt som varje börsdag ger dig affärsförslag för Stockholmsbörsens aktier. Beställ
Stockpicker Swing Trader
Stäng×
Av
Mats Ahlskog Analytiker
Artikeln har publicerats i
Stockpicker Swing Trader

Sveriges med avstånd största och mest exklusiva tradingprodukt som varje börsdag ger dig affärsförslag för Stockholmsbörsens aktier. Beställ
New Wave vid avgörande nivå
07.02.2025

New Wave vid avgörande nivå

Under gårdagen rapporterade New Wave och vi fick en positiv reaktion på rapporten. Ett viktigt motstånd visade sig dock övermäktigt.

Detta är en låst artikel. Prenumerera på nyhetsbrevet för att fortsätta läsa.
Om ni inte ännu är prenumerant Stockpicker Swing Trader Sveriges med avstånd största och mest exklusiva tradingprodukt som varje börsdag ger dig affärsförslag för Stockholmsbörsens aktier. Beställ
Stockpicker Swing Trader
Stäng×
Av
Mats Ahlskog Analytiker
Artikeln har publicerats i
Stockpicker Swing Trader

Sveriges med avstånd största och mest exklusiva tradingprodukt som varje börsdag ger dig affärsförslag för Stockholmsbörsens aktier. Beställ
Nokia – Stark avslutning på året
07.02.2025

Nokia – Stark avslutning på året

Den finska telekomjätten Nokia följde upp Ericssons vinstmiss i förra veckan med att slå förväntningarna på så gott som alla plan i Q4.

Detta är en låst artikel. Prenumerera på nyhetsbrevet för att fortsätta läsa.
Om ni inte ännu är prenumerant Stockpicker Newsletter Sveriges ledande oberoende aktieanalysbrev med fantastiskt track-record. Beställ
Stockpicker Newsletter
Stäng×
Av
Axel Stenman Analytiker
Artikeln har publicerats i
Stockpicker Newsletter

Sveriges ledande oberoende aktieanalysbrev med fantastiskt track-record. Beställ
Vinstlyft för Apotea i premiärrapporten
06.02.2025

Vinstlyft för Apotea i premiärrapporten

Stockholmsbörsen noterades högre efter en tung rapportskörd.

OMXS30-index och OMXSPI steg båda 1,4 procent. Securitas bjöd förutom starka siffror på en rad besked i sin rapport för det fjärde kvartalet. Bl.a. ska nya besparingsprogram leda till ytterligare besparingar i Europa, samtidigt som Securitas flygplatsverksamhet i Frankrike nu ska säljas. Aktien stärktes 8,7 procent till 155,45 kronor. Gruvbolaget Boliden tillhörde vinnarna med en kursuppgång om 13 procent. Omsättning och rörelseresultat, exklusive omvärdering av processlager, kom in över marknadens förväntningar under det fjärde kvartalet. Utdelningen för helåret 2024 slopades i syfte att minska den föreslagna nyemissionen med motsvarande belopp.

Läkemedelsbolaget Astrazeneca handlades upp 5,8 procent. Vinst per aktie för kärnverksamheten kom in något under estimaten medan intäkterna var högre. För innevarande år väntas resultatet per aktie i kärnverksamheten öka med ett lågt tvåsiffrigt procenttal. Saab pressades av medieuppgifter om att förberedelserna för ett möte mellan Rysslands president Vladimir Putin och USA:s president Donald Trump är relativt långt framskridna. Aktien sjönk 4,5 procent till 227,50 kronor. New Wave rapporterade intäkter på 2 827 miljoner kronor och ett rörelseresultat på 463 miljoner kronor för fjärde kvartalet 2024, vilket är cirka 2 respektive 5 procent högre än ett tunt konsensus. Rörelsemarginalen blev 16,4 procent, ned 260 baspunkter men även här något över förväntan. En utdelning på 3,50 kronor per aktie förslås. VD Torsten Jansson är mer positiva i sina framtidsutsikter än i föregående rapport. Aktien avancerade 7 procent till 115,40 kronor.

Omsorgsbolaget Attendo redovisade ett rörelseresultat 34 procent över konsensus. Exklusive engångsposter uppgår rörelsemarginalen till 5,2 procent vilket är en förbättring med 1,8 procentenheter mot föregående år. Det är främst verksamheten i Finland som utvecklas bättre än väntat. Attendo lanserar ett nytt återköpsprogram värt 150 miljoner kronor, motsvarande 1 procent av börsvärdet. SEB upprepar sin köprekommendation. Marknaden ställde upp aktien 6,6 procent. I sektorn redovisade Humana en rapport i linje med marknadens prognos. Humana har beslutat att återköpa upp till 1 miljon egna aktier. Aktien ökade 6 procent.

MTG:s rapport kom in starkare än väntat. Gamingbolaget visade bl.a. upp en organisk tillväxt om 9 procent under det fjärde kvartalet. MTG B rusade 11,6 procent. Nätapoteket Apotea ökade omsättningen med 15,8 procent till 1 732,9 miljoner kronor (1 495,9). Rörelseresultatet för kvartalet förbättrades till 51,9 miljoner kronor (34,3). Styrelsen föreslår ingen utdelning för 2024. På helåret 2024 var tillväxten 20 procent och den justerade rörelsemarginalen 4,4 procent. Bolagets mål att dubbla nettoomsättningen inom fyra-fem år förutsätter en tillväxt på 15-20 procent i snitt per år. Aktien klättrade 6,6 procent till 79,64 kronor.

Affiliatebolaget Better Collective släppte preliminära siffror för helåret 2024. Intäkterna väntas landa i den övre delen av den senast reviderade prognosen, medan ebitda före specialposter förväntas överstiga prognosen. Marknaden reagerade positivt och lyfte upp aktien 13,4 procent. Mildef, som tillverkar taktisk IT och stryktålig hårdvara för försvars- och säkerhetsindustrin, var en annan rapportvinnare. Aktien steg 15,4 procent. En sämre dag hade Hansa Biopharma vars aktie föll nästan 20 procent. Försäljning av läkemedlet Idefirix under det fjärde kvartalet levde inte upp till nivåerna motsvarande kvartal 2023.

Stäng×
Av
Fredrik Larsson Analytiker
06.02.2025
Market Buzz – Dynavox och Novo Nordisk

Market Buzz – Dynavox och Novo Nordisk

Enligt Kepler levererade Dynavox ett rekordstarkt kvartal med en omsättningstillväxt på 22 procent i fasta valutakurser, 4 procent över analyshusets prognos och konsensus. Ebit-marginalen uppgick till 14,2 procent, en ökning med 2,3 procentenheter jämfört med föregående år, med stöd av en förbättrad bruttomarginal som nästan nådde 70 procent. Kepler fortsätter att tro att en ebit-marginal på 15 procent kan nås 2025, exklusive potentiella engångskostnader relaterade till den nyligen aviserade omorganisationen inom FoU. Kassaflödet kom in något svagt på grund av en uppbyggnad av rörelsekapitalet. Ledningen framhöll på telefonkonferensen att kundfordringar och lager var ovanligt höga under fjärde kvartalet och att vi bör förvänta oss att rörelsekapitalet frigörs under de kommande kvartalen. Samtidigt indikerade ledningen att vi kommer att se en frigörelse av rörelsekapital under de kommande kvartalen. Kepler upprepar rekommendationen Köp och höjer riktkursen till 85 kronor (75).

Novo Nordisk rapporterade ett starkt resultat för fjärde kvartalet som på EBIT-nivå var hela 10 procent högre än marknadens förväntningar. Den positiva avvikelsen drevs främst av att intäkterna blev 4 procent högre än Ålandsbankens prognoser, vilket förklaras av en högre försäljning av traditionellt insulin i USA inför årsskiftet. Kassaflödet var starkt och den finansiella ställningen solid med en nettoskuld/EBITDA på 0,5x vid utgången av 2024. Fokus var som vanligt på fetmaläkemedlen Wegovy och Ozempic, där försäljningen var mycket nära konsensusestimaten. Bolagets marknadsposition inom området framstår som stabil, och det är fortsatt produktionskapaciteten som sätter begränsningarna för försäljningen.

Under 2025 och 2026 kommer förvärvet av Catalent att gradvis avhjälpa detta, vilket bör gynna tillväxten. Ålandsbanken anser att utsikterna för 2025 var överraskande positiva, speciellt mot bakgrund av att utgångspunkten var betydligt högre än marknaden räknat med. Värderingen är efter de senaste månadernas svaga kursutveckling åter attraktiv med ett P/E-tal på 22x och en EV/EBIT-multipel på 17,5x för 2025. Ålandsbankens värderingsmodell indikerar fortsatt ett långsiktigt värde på cirka 1 100 danska kronor. Därför behåller banken en positiv syn på aktien.

Källa: Kepler och ABS

Stäng×
Av
Fredrik Larsson Analytiker
06.02.2025
Small Cap – Kraftigt resultatlyft i I-Tech

Small Cap – Kraftigt resultatlyft i I-Tech

Energiteknikbolaget Climeons aktie avancerade 22,5 procent efter att ha sin släppt delårsrapport för ett kvartal där nettoomsättningen steg till 9,7 miljoner kronor (1,2), primärt med stöd av intäkter för levererade Heatpower-system. Trots omsättningsökningen försämrades rörelseresultatet till -27,8 miljoner kronor (-25,1). VD Lena Sundquist skriver i rapporten att efterfrågan från framförallt marinmarknaden på energieffektiva lösningar som både sparar bränsle och minskar utsläppen av växthusgaser har ökat, inte minst nu när redare har behövt börja betala för koldioxidutsläpp när de trafikerar Europa. Marinindustrin har även ökat beställningarna av nya fartyg, och bl.a. för containerfartyg finns nu rekordmånga beställningar hos varven av nya fartyg lämpliga för Climeons Heatpower teknik.

I-Tech, som utvecklar växthämmande skydd i bottenfärger för fartyg, fick se sin aktie rusa 23,5 procent. Rörelseresultat för fjolårets fjärde kvartal förbättrades kraftigt och landade på 16,8 miljoner kronor (-0,5). Nettoomsättningen uppgick till 57,8 miljoner kronor (25,3), motsvarande en omsättningsökning på 129 procent. Försäljningen av Selektope accelererade ytterligare under fjärde kvartalet och nådde ett nytt kvartalsrekord på 57,8 miljoner kronor (25,3). Styrelsen föreslår en ordinarie utdelning om 1 krona per aktie och en extra utdelning om 0,75 kronor per aktie.

Sehed Byggmästargruppen gjorde idag debut på NGM Nordic. Erbjudandet att teckna aktier i bolaget inför noteringen övertecknades flera gånger. Teckningskursen var 17 kronor per aktie, motsvarande 27,2 miljoner kronor. Sehed är moderbolag för specialistföretag inom bygg- och entreprenadsektorn och erbjuder helhetslösningar inom ROT-projekt (renovering, ombyggnad och tillbyggnad) samt nyproduktion. Aktien handlades upp 14,1 procent till 19,40 kronor.

Stäng×
Av
Fredrik Larsson Analytiker
Elanders – Kundsegmentet Automotive tynger
06.02.2025

Elanders – Kundsegmentet Automotive tynger

Elanders är som Newsletters läsare säkert känner till vid det här laget ett globalt logistikföretag som erbjuder ett brett tjänsteutbud av integrerade lösningar inom supply chain management.

Detta är en låst artikel. Prenumerera på nyhetsbrevet för att fortsätta läsa.
Om ni inte ännu är prenumerant Stockpicker Newsletter Sveriges ledande oberoende aktieanalysbrev med fantastiskt track-record. Beställ
Stockpicker Newsletter
Stäng×
Av
Fredrik Larsson Analytiker
Artikeln har publicerats i
Stockpicker Newsletter

Sveriges ledande oberoende aktieanalysbrev med fantastiskt track-record. Beställ

Mina Bevakningar


Skapa konto gratis och lås upp våra Online FREE artiklar

Annons
Annons
Till början