Stäng
Så skapar du en extra inkomst från börsen. Till vilken mailadress ska vi skicka guiden?
Loomis – Volymer tillbaka på nya höjder
10.05.2022

Loomis – Volymer tillbaka på nya höjder

Kontanthanteringsbolaget levererade en stark Q1-rapport som överträffade analytikernas konsensusförväntningar (Infront) på de flesta punkter.

Läs artikeln gratis genom att logga in eller skapa konto
Stockpicker Online FREE Stockpicker Online FREE är ett gratis abonnemang du behöver för att läsa denna artikel. Skapa konto
Stockpicker Online FREE
Stäng×
Av
Sebastian Lang Analytiker
Artikeln har publicerats i
Stockpicker Online FREE

Stockpicker Online FREE är ett gratis abonnemang du behöver för att läsa denna artikel. Skapa konto
Nya finansiella mål från Loomis. Värderingen lockar oss
29.03.2022

Nya finansiella mål från Loomis. Värderingen lockar oss

Det var kanske sista gången som Patrik Andersson klev på den stora scenen som vd, när kontanthanteringsbolaget nyligen ordnade sin kapitalmarknadsdag (CMD). Senast i augusti ska han ersättas av Aritz Larrea, nuvarande vd:n för den amerikanska verksamheten.

Läs artikeln gratis genom att logga in eller skapa konto
Stockpicker Online FREE Stockpicker Online FREE är ett gratis abonnemang du behöver för att läsa denna artikel. Skapa konto
Stockpicker Online FREE
Loomis
Stäng×
Av
Sebastian Lang Analytiker
Artikeln har publicerats i
Stockpicker Online FREE

Stockpicker Online FREE är ett gratis abonnemang du behöver för att läsa denna artikel. Skapa konto
25.03.2022
Veckans affärscase – Loomis

Veckans affärscase – Loomis

Under onsdagen höll Loomis kapitalmarknadsdag. Vår fundamentala bedömning av informationen som framkom på den återkommer vi till i helgens tidning.

Först publicerad i Stockpicker Newsletter 1942 (23 mars 2022)

Till skillnad mot de flesta andra aktier har Loomis trendat uppåt under 2022. Som högst nådde aktien upp till 284 kr under inledningen på februari för att därefter rekylera och sätta en ny högre botten (239 kr) exakt en månad efter att toppnivån träffades. Väl därefter ha ny uppgång tagit vid.

Kortsiktigt har aktien nu nått upp till ett motstånd kring 272-273 kr. Att kursen vobblar till här är inte på något sätt onaturligt. Tvärtom, någon form av kraftsamling inför nya försök uppåt framstår som det kanske mest sannolika scenariot.

TA Veckans affarscase Loomis

Området kring 260-kronorsnivån (256-260) framstår i det läget som närmaste uppenbara stöd. Där hittar vi nu bl.a. 200-dagars glidande medelvärde. Bara det faktum att aktien håller till ovan den gör Loomis lite unikt. Och inte blir det sämre av att både 20 och 50-dagars befinner sig nu ovanför 200-dagars.

Det faktum att samtliga medelvärden är så pass väl samlade tyder på att aktien kan stå inför en större rörelse. Chansen är god att det blir uppåt under förutsättning att en eventuell rekyl ej etablerar kursen under 260-krorsnivån för att därefter punktera lågpunkten från inledningen på mars.

Passering upp över 272-273 på stängning bekräftat ett positivt scenario och banar väg för rörelse upp mot i första hand 285-290 och i senare skede även 300-kronorsnivån där aktien möter toppnivåerna från inledningen på 2020 och sommaren 2021.

Stäng×
Av
Jacek Bielecki Analytiker
Annons
Veckans affärscase – Loomis
25.03.2022

Veckans affärscase – Loomis

Under onsdagen höll Loomis kapitalmarknadsdag. Vår fundamentala bedömning av informationen som framkom på den återkommer vi till i helgens tidning. I dagens spalt fokuserar vi istället på det tekniska läget som faktiskt ser tämligen intressant ut.

Först publicerad i Stockpicker Newsletter 1942 (23 mars 2022)

Till skillnad mot de flesta andra aktier har Loomis trendat uppåt under 2022. Som högst nådde aktien upp till 284 kr under inledningen på februari för att därefter rekylera och sätta en ny högre botten (239 kr) exakt en månad efter att toppnivån träffades. Väl därefter ha ny uppgång tagit vid.

Kortsiktigt har aktien nu nått upp till ett motstånd kring 272-273 kr. Att kursen vobblar till här är inte på något sätt onaturligt. Tvärtom, någon form av kraftsamling inför nya försök uppåt framstår som det kanske mest sannolika scenariot.

TA Veckans affarscase Loomis

Området kring 260-kronorsnivån (256-260) framstår i det läget som närmaste uppenbara stöd. Där hittar vi nu bl.a. 200-dagars glidande medelvärde. Bara det faktum att aktien håller till ovan den gör Loomis lite unikt. Och inte blir det sämre av att både 20 och 50-dagars befinner sig nu ovanför 200-dagars.

Det faktum att samtliga medelvärden är så pass väl samlade tyder på att aktien kan stå inför en större rörelse. Chansen är god att det blir uppåt under förutsättning att en eventuell rekyl ej etablerar kursen under 260-krorsnivån för att därefter punktera lågpunkten från inledningen på mars.

Passering upp över 272-273 på stängning bekräftat ett positivt scenario och banar väg för rörelse upp mot i första hand 285-290 och i senare skede även 300-kronorsnivån där aktien möter toppnivåerna från inledningen på 2020 och sommaren 2021.

Loomis
Stäng×
Av
Jacek Bielecki Analytiker
29.03.2022
Nya finansiella mål från Loomis. Värderingen lockar oss

Nya finansiella mål från Loomis. Värderingen lockar oss

Det var kanske sista gången som Patrik Andersson klev på den stora scenen som vd, när kontanthanteringsbolaget nyligen ordnade sin...

Läs artikeln gratis genom att logga in eller skapa konto
Stockpicker Online FREE Stockpicker Online FREE är ett gratis abonnemang du behöver för att läsa denna artikel. Skapa konto
Stockpicker Online FREE
Stäng×
Av
Sebastian Lang Analytiker
Artikeln har publicerats i
Stockpicker Online FREE

Stockpicker Online FREE är ett gratis abonnemang du behöver för att läsa denna artikel. Skapa konto
Kraftigt lyft på Stockholmsbörsen
09.03.2022

Kraftigt lyft på Stockholmsbörsen

Stockholmsbörsen steg kraftigt på onsdagen med bankaktier som vinnare.

Läs artikeln gratis genom att logga in eller skapa konto
Stockpicker Online FREE Stockpicker Online FREE är ett gratis abonnemang du behöver för att läsa denna artikel. Skapa konto
Stockpicker Online FREE
Stäng×
Av
Fredrik Larsson Analytiker
Artikeln har publicerats i
Stockpicker Online FREE

Stockpicker Online FREE är ett gratis abonnemang du behöver för att läsa denna artikel. Skapa konto
Dags att fånga Loomis på rekylen?
03.03.2022

Dags att fånga Loomis på rekylen?

Under inledningen av månaden presenterade Loomis en rapport som togs emot väl av marknaden. På rapportdagen öppnade Loomis med ett gap högre och de följande handelssessionerna lyfte köparna aktien upp över 280 kronor.

Först publicerad i Stockpicker Swing Trader (22 februari 2022)

Börsturbulensen har nu resulterat i en snabb nedgångsfas där stora delar av rapportuppgången getts tillbaka i marknaden. Detta kan vara en överreaktion och aktien är väl värd att bevaka.

20220222em loomis

När väl sentimentet vänder igen, är det inte alls omöjligt att Loomis snabbt tar sig upp mot åtminstone 278 - 280 kronor. Det är en tydlig vändning vi kommer att hålla utkik efter. Långa trendindikatorn finns omkring 252 kronor och är viktigaste nivån på nedsidan.

Stäng×
Av
Mats Ahlskog Analytiker
Top Picks Review - Loomis
08.02.2022

Top Picks Review - Loomis

Det är inte allt för ofta som kontanthanteringsbolaget Loomis placerar sig högst på vinnarlistan. Så var dock fallet i veckan (+11,7%) efter att bolaget släppt sin starka Q4-rapport samtidigt som Stockholmsbörsen hade en av sina tristare dagar med en nedgång om 2%.

Först publicerad i Stockpicker Newsletter 1930 (6 februari 2022)

Uppgången till trots har aktieägarna i Loomis inte så värst många skäl att jubla. I år har kursen förvisso utvecklats klart bättre än Stockholmsbörsen, men ju längre bak i tiden man tittar desto tristare blir nämnda jämförelsen. Faktum är att aktien befinner sig rejält under nivåerna som gällde vid pandemins utbrott. Det är inte många andra aktier som gör.

Helt onaturligt är det förstås inte då pandemin har pressat både bolagets intäktsgenerering lönsamhet. Det säger sig självt att ju mindre rörelse ute i samhället som en konsekvens av nedstängningar desto lägre blir även behovet av kontanthantering. Som om inte det var illa nog tycks även digitaliseringen skyndat på övergången till allt mer kontantlöst samhälle. Det senast nämnda är också anledningen till att man lanserat Loomis Pay som är tänkt att kunna ta hand om företagens samtliga betalflöden inklusive andra former än kontanter. I dagsläget är den delen av verksamheten försumbar (omsättning 11 Mkr under 2021) men förhoppningen är att den om några år kommer att bidra på ett signifikant sätt till intjäningen.

Att Q4-rapporten togs emot positivt berodde på att den var klart bättre än väntat. Omikrons härjningar som drabbade Europa under främst december ser inte ut att ha påverkar utvecklingen nämnvärt trots ökade restriktioner. Tvärtom var december kvartalets bästa månad både i Europa och USA. Förhoppningen är nu att den europeiska återöppningen av ekonomierna (i takt som restriktionerna slopas) kommer att medföra fortsatt ökade volymer och följaktligen allt bättre lönsamhet också.

Under Q4 redovisade bolaget intäkter motsvarande 5 325 Mkr (4 537) vilket var ca 3% bättre än väntat. Den valutajusterade organiska tillväxten skrevs till 11% (–9). Europa stod för 52% av intäkterna och USA för resten. Rörelseresultatet (EBITA) summerades till 594 Mkr (467) och här var bidraget från USA störst (365 Mkr). Rörelsemarginalen för koncernen i sin helhet uppgick till 11,2% (10,3) och 12,1% (11,0) om man exkluderar den förlustbringande Loomis Pay satsningen.

Tittar man till hela 2021 lyckades Loomis uppvisa en valutajusterad tillväxttakt om 10% varav organisk tillväxt stod för ca 6%. EBITA-resultatet ökade med 10,5% till 1 961 Mkr vilket motsvarar en rörelsemarginal på 9,9% (9,4). Exklusive Loomis Pay var marginalen 10,7% (9,8). Kassaflödet summerades till 1 620 Mkr. Vinsten per aktie blev 14,73 kr (9,52) och styrelsens förslag är att 8,50 kr (6) delas ut till aktieägarna.

Tittar man på siffrorna ovan är det svårt att se ett bolag i kris vilket aktiekursgrafen kan tänkas antyda. Det mesta tycks dessutom peka på att 2022 blir ett ännu bättre år för bolaget. Hävda restriktioner lär medföra ökade volymer i synnerhet i Europa samtidigt som ledningen tror sig kunna fortsätta utrullningen av Safe Point där antalet installationer nådde rekord under fjolåret. Lägg därtill att ledningen tror att de faktorer som pressade lönsamheten i USA under Q3 och Q4 (ökade övertidsuttag bl.a.) kommer att avklinga under detta år (bolaget anställer i så hög takt man klarar av).

Sedan vi tittade på aktien senast i mitten på november har kursen stigit med knappt 10%. Hyfsat förstås men vi ser inte någon anledning att man bör kliva av aktien här och nu. Precis som då anser vi nämligen att det mesta pekar åt rätt håll. Värderingen har förvisso ökat men motsvarar alltjämt ungefär 11-12x årets förväntande vinst vilket tillsammans med en direktavkastning om 3,3% samt ett pågående återköpsprogram (825 000 aktier återköptes under Q4) gör att vi har svårt att landa i annan slutsats än att aktien är köpvärd.

Innan pandemin slog till låg kursen omkring 350 kr. Värt att påpeka är att under Q4 2021 översteg intäkterna i den amerikanska verksamheten nivån från Q4 2019 med 14%. I Europa låg man fortfarande något efter (i Q4 var intäkterna 10% lägre än i Q4 2019) men lär med stor sannolikhet komma ifatt och förbi under året.

 

Loomis till p texten

Stäng×
Av
Jacek Bielecki Analytiker
Loomis rusade på en i övrigt sur börs
03.02.2022

Loomis rusade på en i övrigt sur börs

Stockholmsbörsen rörde sig söderut på torsdagen efter några dagars uppgångar.

Sentimentet försämrades av att Metas (Facebook) rapport efter gårdagens stängning på Wall Street inte levde upp till marknadens förväntningar. OMXS30-index föll 2 procent medan det bredare OMSXPI minskade 2,1 procent.

Nordea redovisade ett räntenetto och totala intäkter för det fjärde kvartalet som var 1-2 procent högre än konsensusprognosen, vilket bidrog till att rörelseresultatet var 4 procent högre än väntat. En utdelning på 0,69 euro per aktie föreslås, motsvarande en direktavkastning på 6,4 procent. Di sätter en köprekommendation på Nordea efter torsdagens rapport. Aktien tappade 1,9 procent till 109,26 kronor. ABB rapporterade ett resultat som i stora drag följer mönstret från övrig verkstadsindustri: orderingången är stark, intäkterna likaså, medan rörelsemarginalerna är något lägre än väntat till följd av ansträngda leveranskedjor. Utsikterna är vaga, men pekar på ytterligare tillväxt. Aktiviteten under första kvartalet förväntas fortsatt vara likt fjärde kvartalet, med stabila marginaler eller något stigande jämfört med 13,1 procent under fjärde kvartalet. Aktien sjönk 3,9 procent.

Verkstadsbolaget SKF levererade ett klart sämre resultat än väntat. Justerat EBIT uppgick till 2,260 miljoner kronor, var 6 procent lägre än konsensus. Avvikelsen beror främst på sämre marginaler inom Industrisegmentet, där nettoeffekterna av kostnadsinflationen varit betydligt större än väntat. Styrelsen föreslår en utdelning på 7 kronor per aktie, i linje med förväntningarna. Aktien såldes ned 9,4 procent till 190,70 kronor. En bättre dag hade Skanska vars aktie lyfte 4,8 procent. Skanska redovisade ett starkt resultat för fjärde kvartalet. Rörelseresultatet kom in hela 24 procent över marknadens förväntningar. Orderingången landade på 42,3 miljarder kronor mot marknadens förväntningar på 40,8 miljarder kronor. Skanska föreslår en generös utdelning på 10 kronor per aktie för 2021 att jämföra med marknadens förväntningar på 8,50 kronor per aktie.

Annons

Bostadsutvecklaren Bonava redovisade ett justerat rörelseresultat 3 procent under konsensus. Intäkterna är 8 procent högre än väntat men kostnaderna ökar snabbare än väntat. SEB räknar med obetydliga prognosrevideringar efter dagens rapport. Aktien handlades ned 2,3 procent till 80 kronor. Kontanthanteringsbolaget Loomis rapporterade ett ebita-resultat på 594 miljoner kronor. Det var högre än väntade 557 miljoner kronor. Även marginalen och intäkterna slog förväntningarna. Aktien klättrade 11,7 procent och slutkursen skrevs till 270,80 kronor. Nätbanken Nordnets rörelseresultat var 7 procent högre än analytikernas förväntningar. Även de totala intäkterna kom in över estimaten. Aktien klättrade 2,2 procent till 152,25 kronor.

Digitala magasinbolaget Readlys såldes ned 5,4 procent i spåren av sin rapport. Rörelseresultat försvagades något jämfört med motsvarande period i fjol medan försäljningstillväxten uppgick 36,6 procent i kvartalet. Readly har satt ett nytt mål om att växa med minst 25 procent per år de kommande tre åren. Idag var det börsdebut för Learning 2 Sleep på First North. Bolaget, som har en plattform för behandling av sömnbesvär, gjorde inför noteringen en unitemission som tecknades till 161 procent. Teckningskursen på motsvarande 5,90 kronor per aktie. Aktien stängde till 4,15 kronor.

Stäng×
Av
Fredrik Larsson Analytiker
Ljusa utsikter för Loomis. Direktavkastning och återköp lockar
14.11.2021

Ljusa utsikter för Loomis. Direktavkastning och återköp lockar

Kontanthanteringsbolagets positiva trend från det första halvåret har fortsatt även under Q3.

Först publicerad i Stockpicker Newsletter 1910 (10 november 2021)

LOOMIS | Large Cap | 241,3 kr | KÖP

Tack vare den successiva förbättringen av det pandemiska läget har nettoomsättningen under juli – september ökat med 6% organiskt, jämfört med samma period i fjol, till 5 135 Mkr. Samtidigt förbättrades den justerade rörelsemarginalen (exklusive Loomis Pay) med 0,5 procentenheter till 12%.

Utvecklingen i Europa har dämpats något av spridningen av deltavarianten av viruset under sommaren och segmentet visade en organisk tillväxt på -1% under Q3. Ledningen är dock säker på att de europeiska marknaderna kommer återigen kunna växa framöver, då allt fler restriktioner hävs och resandet kommer i gång igen. Q4 har i alla fall börjat bra och redan i september har trenden varit tilltalande med stark volymtillväxt.

Annons

Glädjande är dessutom att man ser tydliga resultat från åtgärderna som man har vidtagit för att kompensera för de tillfälligt lägre volymerna. Följdriktigt ökade rörelsemarginalen i Europa med 1,7 procentenheter till 11,1%. Kostnadsbasen har dessutom sänkts permanent, vilket bådar gott för lönsamhetsutvecklingen när volymerna kommer tillbaka.

Vd Patrik Anderson visade sig i samband med rapporten optimistisk att Europa-segmentet inom kort kommer att återvända till marginalnivån man hade innan Covid-19. Vi noterar att Europa visade en rörelsemarginal på 12,4% under helåret 2019, vilket alltså innebär en uppsida på ytterligare 1,3 procentenheter från dagens nivå. Minst lika intressant är att analytikernas konsensusestimat (Infront) före senaste kvartalsrapporten låg på 11,4% för 2023.

Marginaluppsida finns även i USA, där lönsamheten pressades under Q3 av utmaningar på arbetsmarknaden. Trots en stark organisk tillväxt på 14% sjönk rörelsemarginalen med 1 procentenhet till 14,5% till följd av ett tillfälligt ökat övertidsuttag för att kunna hålla en hög servicegrad. Ledningen betecknar problemet emellertid som tillfälligt och bedömer därför att det under Q1 nästa år bör vara avklarat.

Efterfrågan i USA är fortsatt stark och samtliga av bolagets erbjudanden visade tillväxt. Framför allt ökade volymerna för kontanthanteringssystemet Safepoint och tjänster för uttagsautomater. För Safepoints del uppgick tillväxten till nästan 20% under kvartalet och för 2022 ser vd Patrik Andersson även ett stort genombrott för Safepoint i Europa framför sig.

Lite långsammare framåt går det för nysatsningen Loomis Pay som lanserades i oktober 2020 i Danmark, följt av utrullningen i Sverige i februari. Intäkterna under Q3 uppgick till fortfarande ganska blygsamma 3 Mkr, men ambitionen är att expandera till fler marknader. Ledningen siktar oförändrat på att nå intäkter på minst 3 miljarder kr inom fem år. Under oktober har man ingått ett samarbetsavtal för utrullningen i Norge med Aera, ett bolag som samägs av de norska detaljhandelskedjorna Norgesgruppen samt Coop. Samarbetet innebär bland annat att Loomis kommer att få tillgång till lokala norska betaltjänster som Bankaxept.

Sammanfattningsvis pekar det mesta åt rätt håll för Loomis och vi känner oss stärkta i vår positiva syn. Aktien har däremot haft en svagare period sedan slutet av sommaren, vilket vi anser vara obefogat sett till den operationella utvecklingen. En fortsatt återhämtning av ekonomin och en återgång till mer normala konsumtionsmönster spelar bolaget i händerna rent volymmässigt, vilket i kombination med en lägre kostnadsbas borde gynna lönsamheten framöver. Som grädde på moset finns Loomis Pay som en extra ”joker”, där man dock inte ska räkna med ett meningsfullt bidrag förrän eventuellt 2023 och framåt.

Trots goda tillväxtutsikter handlas aktien till ett p/e-tal kring 10 på våra estimat för 2022. Den positiva bilden avrundas av en direktavkastning kring 4% samt det faktum att styrelsen beslutade nyligen att fortsätta med återköpsprogrammet. Vi upprepar Köp med riktkurs 360 kr.

Stäng×
Av
Sebastian Lang Analytiker
Paxman och Dignitana vinnare på avvaktande börs
03.11.2021

Paxman och Dignitana vinnare på avvaktande börs

Handeln på Stockholmsbörsen var avvaktade på onsdagen inför kvällens Fed-besked.

Läs artikeln gratis genom att logga in eller skapa konto
Stockpicker Online FREE Stockpicker Online FREE är ett gratis abonnemang du behöver för att läsa denna artikel. Skapa konto
Stockpicker Online FREE
Stäng×
Av
Fredrik Larsson Analytiker
Artikeln har publicerats i
Stockpicker Online FREE

Stockpicker Online FREE är ett gratis abonnemang du behöver för att läsa denna artikel. Skapa konto
05.10.2021
Market Buzz – Enad Global 7 och Loomis

Market Buzz – Enad Global 7 och Loomis

Ett byte av analytiker och analysmodell har inneburit att SHB sänkt sina prognoser för Enad Global 7, vilka avspeglar att...

Detta innebär lägre risk, men samtidigt mindre potentiell uppsida. I det korta perspektivet förväntar sig SHB att EG7 kommer att leverera ett EBITDA-resultat inom bolagets guidade intervall för det andra halvåret (180-210 miljoner kronor). Daybreak kommer att lansera en AAA-titel under 2023 och har rättigheterna till hela franchisen H1Z1 (överlevnads/skjutarspel), vilket kan komma att lyfta resultatet framöver.

SHB är mindre övertygade av spelen som är under utveckling på Toadman Studios, även om IGI Origins möjligen kan utgöra ett undantag. SHB prognostiserar 8 procents tillväxt under 2022 och inkluderar en mindre konsolideringseffekt under den svagare första delen av året, vilket sammantaget innebär en sänkning av EBITDA för 2022 om 40 procent. Banken har även gjort om modellen för ned- och avskrivningar, vilket bidrar till en ytterligare lägre resultatnivå under 2021. SHB sänker rekommendationen till Behåll (Köp) med riktkurs 32 kronor (64).

Annons

Kontanthanterngsbolaget Loomis ser en något långsammare återhämtning inom kontanthantering, främst i Europa, men också viss arbetskraftsbrist, främst i USA. Marginalen i USA kommer därför sannolikt att påverkas på kort sikt, men i takt med att arbetskraftsutbudet förbättras när arbetslöshetshjälpen tas bort bör marginalerna återhämta sig. Med en starkare amerikansk dollar justerar Kepler vinst per aktie 0- -2 procent för perioden 2021-2023. Efter en organisk intäktsminskning på -9 procent under 2020, ser analyshuset efter en återhämtning på 6 procent, 5 procent respektive 3 procent för åren 2021-2023 där Loomis Pay driver den största delen av den organiska tillväxten fram till 2023. Kepler upprepar köprekommendationen med riktkurs 315 kronor.

Källa: SHB och Kepler

Stäng×
Av
Fredrik Larsson Analytiker

Mina Bevakningar


Skapa konto gratis och lås upp våra Online FREE artiklar

Annons
Annons
Till början