Priset på en aktie bestäms av utbud och efterfrågan, skiften i utbud och efterfrågan skapar trender. Är utbudet större än efterfrågan, trendar aktien lägre.
Stockpicker Online FREE
Stockpicker Online FREE är ett gratis abonnemang du behöver för att läsa denna artikel.
Skapa konto
Stockpicker Online FREE är ett gratis abonnemang du behöver för att läsa denna artikel.
Skapa konto
Average True Range (ATR) är en indikator som mäter volatiliteten i en aktie över given period. Indikatorn introducerades av J. Welles Wilder Jr. I boken ”New Concepts in Technical Trading Systems”.
”Range” är helt enkelt aktiens högsta minus aktiens lägsta värde för mätperioden. För att få ett medeltal på "rangen" tar man ett medelvärde över de 10 senaste mätpunterna. Average True Range blir därmed ett mått på aktiens prisvariation.
Keltner Channels togs fram av Chester Keltner på 1960-talet och de används på olika sätt.
Lutningen på Keltner Channels hjälper till att identifiera trenden. Finns endast en mindre lutning eller ingen alls, är aktien in i en konsolidering. Faller priset under nedre Keltnerlinjen, får vi indikationer på svaghet. Stiger priset över övre Keltnerlinjen indikeras styrka.
En Keltner Channel är en volatilitetsbaserad indikator som består av tre olika linjer. Medelvärdet består av ett glidande medelvärde och den övre linjen räknas genom att placera den 2 ATR enheter från medelvärdet. På motsvarande sätt får man fram den understa linjen genom att placera den 2 ATR enheter under medelvärdet.
Formeln för Keltner Channel är
Keltner Channel medelvärde = MA
Keltner Channel övre linje = MA + 2 * ATR
Keltner Channe nedre linje = MA – 2 * ATR
där;
MA = glidande medelvärde
ATR = Average True Range
Squeeze-signalen i Trade Alerts bygger på att aktier rör sig i cykler med låg och hög volatilitet.
Med volatilitet avses standardavvikelsen i avkastningarna över en viss tidsperiod. Standardavvikelse är ett spridningsmått som anger spridningen från medelvärdet. Ofta används volatilitet som ett mått på risk.
Volatiliteten är mean reverting, vilket alltså innebär att efter långa perioder av låg volatilitet väntas volatiliteten öka och vice versa. Mean reverting beteendet syns klart i grafen nedan. Efter en period med ytterst låg volatilitet, ökar volatiliteten för att sedan minska igen och därefter öka.
Vill man försöka fånga riktigt stora rörelser bör man positionera sig då volatiliteten är låg. Efter en period av låg volatilitet ökar nämligen sannolikheten att en aktie rör sig mycket, ofta i en explosionsartad uppgångsfas. Vi mäter volatiliteten genom att kombinera två olika indikatorer, Keltner Channel och Bollinger Bands.
En squeeze-signal bildas när Bollinger Bands är inom Keltner Channeln. Då har volatiliteten dragit ihop sig så pass mycket att en stark rörelse är att vänta. Nedan finns två exempel på hur squeeze-signaler kan se ut.
Ovan finns graf på Tesla och vi ser hur volatiliteten drog ihop sig i början av augusti. En squeeze-signal föll på plats och på endast några veckor steg aktien med närmare 70 procent. Perioder av låg volatilitet följs av perioder med hög volatilitet och lyckas man positionera sig strax innan volatiliteten ökar, kan man få vara med på explosiva rörelser.
Även i G5 Entertainment fick vi under sensommaren en squeeze-signal som så småningom mynnade ut i en kraftig rörelse uppåt.
Utbud och efterfrågan styr prissättning av aktier och när det blir utbuds/efterfrågans-chocker finns möjlighet att göra riktigt bra affärer.
Om ni inte ännu är prenumerant
Stockpicker Swing Trader
Sveriges med avstånd största och mest exklusiva tradingtjänst som varje börsdag ger dig affärsförslag för Stockholmsbörsens aktier.
Beställ
Sveriges med avstånd största och mest exklusiva tradingtjänst som varje börsdag ger dig affärsförslag för Stockholmsbörsens aktier.
Beställ
Vi sätter mycket fokus på nyheter i Swing Trader. Nyheter ger nämligen ett ”kursdriv” som ofta går att utnyttja. Här gäller det att identifiera de nyheter som kan resultera i en tillräckligt stor rörelse för att kunna genomföra en affär med kontrollerad risk.
Om ni inte ännu är prenumerant
Stockpicker Swing Trader
Sveriges med avstånd största och mest exklusiva tradingtjänst som varje börsdag ger dig affärsförslag för Stockholmsbörsens aktier.
Beställ
Sveriges med avstånd största och mest exklusiva tradingtjänst som varje börsdag ger dig affärsförslag för Stockholmsbörsens aktier.
Beställ
En strategi som många placerare använder sig av, oavsett man handlar baserat på teknisk analys eller inte, är att försöka positionera sig innan en större rörelse. För att försöka detta koncept, är det viktigt att man först förstår vad begreppet volatilitet.
Om ni inte ännu är prenumerant
Stockpicker Swing Trader
Sveriges med avstånd största och mest exklusiva tradingtjänst som varje börsdag ger dig affärsförslag för Stockholmsbörsens aktier.
Beställ
Sveriges med avstånd största och mest exklusiva tradingtjänst som varje börsdag ger dig affärsförslag för Stockholmsbörsens aktier.
Beställ
Helt avgörande för huruvida en trader har möjlighet att klara sig på marknaden är riskhanteringen och det kan inte nog poängteras vikten av att ha effektiva metoder för att hantera risk.
Om ni inte ännu är prenumerant
Stockpicker Swing Trader
Sveriges med avstånd största och mest exklusiva tradingtjänst som varje börsdag ger dig affärsförslag för Stockholmsbörsens aktier.
Beställ
Sveriges med avstånd största och mest exklusiva tradingtjänst som varje börsdag ger dig affärsförslag för Stockholmsbörsens aktier.
Beställ
Precis som när det gäller all prissättning, styrs aktiekurser av utbud och efterfrågan. Ju fler aktier som är till salu, desto lägre blir priset.
Om ni inte ännu är prenumerant
Stockpicker Swing Trader
Sveriges med avstånd största och mest exklusiva tradingtjänst som varje börsdag ger dig affärsförslag för Stockholmsbörsens aktier.
Beställ
Sveriges med avstånd största och mest exklusiva tradingtjänst som varje börsdag ger dig affärsförslag för Stockholmsbörsens aktier.
Beställ
Genom att mäta trenden i olika perspektiv, kan man skapa sig en uppfattning om aktiens riktningen i önskat tidsperspektiv.
Om ni inte ännu är prenumerant
Stockpicker Swing Trader
Sveriges med avstånd största och mest exklusiva tradingtjänst som varje börsdag ger dig affärsförslag för Stockholmsbörsens aktier.
Beställ
Sveriges med avstånd största och mest exklusiva tradingtjänst som varje börsdag ger dig affärsförslag för Stockholmsbörsens aktier.
Beställ
Stockpicker Online FREE är ett gratis abonnemang du behöver för att läsa denna artikel.
Skapa konto
Behöver du hjälp med dina fondplaceringar? Oavsett du sparar åt dina barn eller vill försöka förbättra ditt PPM-sparande har vi lösningen.
Läs mera
Kostnadsfria Stockpicker Market Update är Sveriges ledande nyhetsbrev inom ekonomi och finans.
Läs mera
Sveriges med avstånd största och mest exklusiva tradingtjänst som varje börsdag ger dig affärsförslag för Stockholmsbörsens aktier.
Läs mera
Stockpicker Trade Alerts är ett signalbrev levererat via e-post inför varje ny börsdag.
Läs mera
Sveriges ledande oberoende aktieanalysbrev med fantastiskt track-record.
Läs mera
