Episodic Pivots – hur man identifierar och handlar starka trendrörelser

Den första stora prisrörelsen, ofta ett gap upp eller ned med kraftigt ökad volym, markerar starten på en EP-rörelse. Efter denna initiala rörelse fortsätter aktien ofta i tydliga vågor, som kallas pivots, och dessa används för att placera skyddande stoploss och bestämma när vinster kan tas.

Strategin har finslipats av flera framstående traders, där Kristjan Kullamägi är en av de mest framgångsrika. Kullamägi, som driver bloggen och Twitch-kanalen Qullamaggie, har under flera år tjänat stora summor med hjälp av EP. Hans metod bygger på att kombinera analys av katalysatorer, volym och efterföljande prisrörelser för att följa trenden på ett systematiskt sätt. Han betonar vikten av disciplin, konsekvent riskhantering och att inte försöka förutspå marknaden, utan istället reagera på den när den redan har beslutat sig. Genom att noggrant analysera startpunkten för en ny trendrörelse kan man följa större köpflöden i ett försök att maximera avkastningen.

En annan trader som ofta använder Episodic Pivots är Pradeep Bonde, känd under sitt alias Stockbee. Bonde har utvecklat en systematisk metod för att identifiera och handla EP, baserad på hans omfattande erfarenhet och forskning inom momentumstrategier. Hans tillvägagångssätt fokuserar på att hitta aktier som gör en stor prisrörelse på grund av en betydande katalysator, såsom en oväntad vinst, ett nytt partnerskap eller regulatoriskt godkännande. Bonde betonar vikten av att analysera volymen, eftersom hög volym ofta indikerar institutionellt intresse och kan bekräfta styrkan i en rörelse.

Därför fungerar EP

Episodic Pivots styrka är att metodiken kombinerar flera viktiga faktorer. För det första är volymen avgörande. När stora institutioner deltar i en rörelse skapas likviditet och stabilitet i trenden. För det andra förändras marknadens berättelse snabbt efter en katalysator, vilket ofta leder till starka, hållbara rörelser. Slutligen erbjuder EP ofta en attraktiv risk-rewardprofil. Genom att använda tydliga stoploss-nivåer kan man begränsa risken samtidigt som potentialen för vinst är hög, speciellt om man lyckas följa rörelsen över flera dagar eller veckor.

Identifiera en Episodic Pivot

För att identifiera en EP behöver man analysera tre huvudfaktorer: katalysator, prisrörelse och volym. Katalysatorn är den nyhet eller händelse som skapar förändringen i marknadens uppfattning. Prisrörelsen ska vara tydlig, med ett gap upp eller ned som indikerar starkt intresse. Volymen bekräftar styrkan i rörelsen eftersom ett högt antal aktier som byter ägare visar att trenden stöds av marknaden.

Ett exempel är Dynavox som i april 2025 kom med en stark rapport. Försäljningen var rejält högre än väntat, även tillväxten imponerade.

Aktien inledde med ett gap på cirka 17 procent och volymen var hög direkt från start. Här fanns tydliga tecken på att marknaden var redo att omvärdera aktien. Genom att använda sig av en trendindikator som trailing stop, hade man möjlighet att fånga in en rörelse på cirka 50 procent.

Hur man handlar en EP

När en EP identifierats är det viktigt att ha en tydlig plan. Positioner etableras när aktien bekräftar den initiala rörelsen och visar styrka i den nya trenden. Stoploss placeras strategiskt strax under dagens lägsta betalkurs. Därefter flyttas stoploss successivt för att följa trenden, vilket gör att positionen kan utvecklas utan att stoppas ut av mindre korrigeringar. Denna metod ger en dynamisk hantering av positionen och är en viktig komponent i strategin för att fånga större rörelser.

Tittar vi på exemplet i Dynavox igen, öppnade aktien på 65,75 kronor och under de första 15 minuterna hade aktien satt en lågpunkt vid 64,7 kronor. Strax under denna placerades stoploss. Därefter trailade man in affären genom att använda sig av stängning under 8 perioders medelvärde (grön linje) som stoploss.

Riskhantering

Trots potentialen för hög avkastning medför EP-strategin risker. Volatiliteten kan vara hög, och inte alla EP leder till långvariga trender. Falska signaler förekommer och om stoploss inte hanteras korrekt kan snabba prisrörelser ge förluster. Det är därför avgörande att ha en strikt plan för positioner och riskhantering. Genom att kombinera teknisk analys med fundamental analys och ha en tydlig disciplin och tålamod kan man minska riskerna i strategin. Med dessa principer kan EP bli ett värdefullt verktyg för traders som vill utnyttja marknadens momentum och delta i stora prisrörelser.