TheStrat – Lär dig läsa marknadens flöden (del 3)
I de två tidigare delarna gick vi igenom grunderna i TheStrat, ett regelbaserat sätt att tolka marknadens rörelser utifrån vad priset faktiskt gör. Först lärde vi oss förstå FTFC, full time frame continuity, som hjälper oss att avgöra om köpare eller säljare har kontroll över flera tidshorisonter samtidigt. Därefter gick vi igenom stapeltyperna 1, 2 och 3 som beskriver varje rörelses karaktär. Nu är det dags att sätta ihop dessa två delar till konkreta setuper. Det är här TheStrat går från analysverktyg till faktisk strategi med tydliga signaler att agera på.
Allt i TheStrat börjar med FTFC. Om riktningen är samordnad över flera tidsramar så finns ett strukturellt flöde att följa. Vi fokuserar alltså bara på setuper som bildas i linje med FTFC. Om FTFC är bullish letar vi efter köplägen. Om FTFC är bearish letar vi efter blankningslägen. Om FTFC är blandad, alltså osynkad, avstår vi från att ta position i det underliggande instrumentet eller går eventuellt ner i kortare tidsperspektiv.
När FTFC är fastställd är nästa steg att vänta in ett av stapelmönstren 1, 2 eller 3 som skapar förutsättningar för en ny rörelse.
Den mest grundläggande och ofta använda kombinationen är att handla utbrott ur en inside stapel, alltså stapeltyp 1. En inside stapel indikerar att priset har stannat upp. När den bryts ger det en klar signal om att en ny rörelse inletts. Om inside stapeln bryts i riktning med FTFC får vi ett affärsläge. En sådan setup kallas för 1-2U om priset bryter uppåt eller 1-2D om priset bryter nedåt. U står för up och D står för down.
1-2U i bullish FTFC är alltså en av de tydligaste köpsignalerna inom TheStrat. Vi har en period av konsolidering, marknaden väljer sedan att bryta uppåt, och detta sker samtidigt som flödet är synkroniserat uppåt i de högre tidsramarna. Det betyder att både momentum och struktur talar för fortsatt uppgång.
Motsvarande gäller för 1-2D i bearish FTFC. Då söker vi nedgång efter en konsolidering och signalen förstärks av att samtliga tidsramar är negativa.
Nedan finns ett exempel på 1-2U i bullish FTFC i Saab. När högsta betalkurs i insidestapeln togs ut, föll en köpsignal på plats. Stoploss kan då placeras strax under lägsta betalkurs i insidestapeln.
Vill man försöka fånga in en större rörelse, är det en bra strategi att traila target så att man tar hem vinsten när föregående dagslägsta tas ut. I detta fall blev vinsten cirka 18 procent.
På motsvarande sätt kan man också med samma setup gå kort i aktier med bearish FTFC och 1-2D stapel. Exemplet ovan visar Corem Property Group och en säljsignal som föll på plats vid nedbrott från 1-2D. Här blev vinsten cirka 20 procent.
En annan stark signal är en så kallad 2-2 fortsättning. Det innebär att en 2U följs av ytterligare en 2U eller att en 2D följs av ytterligare en 2D. Här handlar det om att momentum redan finns i marknaden och att nästa stapel bekräftar den rörelsen. Om detta sker i linje med FTFC får vi en fortsättningssignal som ofta har låg risk.
Det finns inget behov av att spekulera i vändning eller gissa bottnar och toppar. Vi rider helt enkelt vidare i en redan pågående rörelse. 2-2 fortsättningar är särskilt värdefulla i trendande aktier där FTFC hållit i sig över flera dagar eller veckor.
Den tredje viktiga setupen är 3-2-reversal. Här söker vi trendvändning snarare än fortsättning. En stapeltyp 3 visar att båda sidor testats, men ingen har riktigt fått kontroll. När nästa stapel sedan bryter åt motsatt håll från tidigare trend, exempelvis att en 3:a följs av en 2U i bullish FTFC, signalerar det ett skifte. Säljarna pressade ner priset, men köparna tog tillbaka kontrollen och vi får en vändning uppåt. Reversals är mer aggressiva än fortsättningssignaler och används främst när FTFC nyligen växlat riktning eller när en kraftig stapel 3 indikerar att likviditet samlats upp för en ny rörelse.
För att handla på dessa setuper behövs inte någon gissning. Varje stapel har en högsta och lägsta punkt. När priset bryter dessa nivåer ges en tydlig signal.
Stop-loss placeras ofta på motsatt sida av formationen och målkurs kan sättas utifrån tidigare motstånd eller stöd. Alternativt trailar man in target. Riskhantering är central inom TheStrat. Eftersom vi väntar in konkreta nivåer att agera på blir det enklare att ta små förluster när priset inte gör som väntat. Vi handlar på vad som faktiskt sker, inte vad vi tror ska ske.
Sammanfattningsvis bygger TheStrat på att först förstå riktningen i marknaden genom FTFC, sedan vänta in stapelmönster som bekräftar den riktningen. När priset agerar i linje med båda dessa komponenter får vi setuper med hög sannolikhet och låg risk. Exempelvis 1-2U i bullish FTFC, 2-2 fortsättning i bearish FTFC eller 3-2-reversal i samband med ny FTFC-riktning.
TheStrat ger inte bara struktur åt analysen utan skapar också disciplin i handeln. Genom att vänta på rätt förutsättningar ökar sannolikheten för att du handlar med marknaden snarare än mot den. Det är så du lär dig läsa flöden, inte genom att gissa framtiden utan genom att tolka vad som händer just nu.