VWAP - ett verktyg för bättre tradingbeslut
VWAP, eller volymvägd genomsnittskurs, är ett användbart verktyg för traders som vill förstå hur pris och volym samspelar under en handelsdag. Till skillnad från ett vanligt genomsnitt, som enbart räknar ut prisets medelvärde oavsett volym, väger VWAP varje pris efter den volym som handlas just vid den prisnivån. Det gör att VWAP ger en mer dynamisk bild av hur en aktie handlas under dagen.
Rent tekniskt beräknas VWAP genom att multiplicera varje transaktionspris med den volym som handlades vid det priset, summera alla dessa värden över dagen och sedan dividera med den totala volymen under samma period. Resultatet är ett volymjusterat genomsnittspris som kan tolkas som den nivå där ”mest pengar” faktiskt bytt ägare under dagen. Detta skiljer sig från ett vanligt glidande medelvärde som inte tar hänsyn till volym.
VWAP spelar en central roll för stora institutioner, som pensionsfonder och investmentbanker. Dessa aktörer vill ofta köpa eller sälja stora positioner utan att påverka priset för mycket. Genom att jämföra det aktuella priset med VWAP kan de avgöra om de handlar till ett rimligt pris. Handlar de under VWAP kan det ses som att de fått en bättre affär, medan handel över VWAP kan signalera att de betalar en premie. På så sätt fungerar VWAP som en slags referensnivå som hjälper till att undvika dyra misstag vid stora affärer.
För daytraders är VWAP också ett viktigt verktyg. Många använder VWAP som en dynamisk stödnivå eller motståndsnivå under handelsdagen. När priset rör sig över VWAP indikerar det ofta att köparna har kontroll och att trenden är stigande. Om priset däremot ligger under VWAP signalerar det att säljarna dominerar. VWAP är därmed inte bara ett genomsnitt utan också en psykologisk nivå som många marknadsaktörer bevakar och agerar utifrån.
VWAP används också ofta bland de som sysslar med så kallad mean reversion trading. Strategin bygger på att agera på överreaktioner och när priset handlas väldigt långt under VWAP, kan man dra slutsatsen att aktien är för billig och att ett köpläge uppstått. På motsvarande sätt uppstår ett blankningsläge då avslut sker för långt ovanför VWAP.
En av styrkorna med VWAP är att den uppdateras kontinuerligt under dagen och anpassar sig till marknadens rörelser. Det gör att den alltid ger en aktuell och relevant prisreferens, till skillnad från fasta nivåer som kanske baseras på gårdagens data. VWAP blir därmed ett mer realtidsverktyg som hjälper traders att fatta bättre beslut i realtid.
Slutligen är VWAP en indikator som förenar två av de viktigaste komponenterna i trading – pris och volym – på ett sätt som få andra verktyg kan. Genom att visa var marknaden har ”betalat mest” under dagen ger VWAP insikt i de krafter som driver priset just nu. För dig som trader är VWAP därför ett viktigt redskap för att förstå marknadens puls, undvika dyra misstag och öka chanserna att tima affärer rätt under dagen.
Tips!
För dig som vill börja använda VWAP finns den enkelt tillgänglig via verktyg som TradingView. Så här gör du:
- Gå till tradingview.com
- Sök upp det instrument du vill analysera – exempelvis en aktie, ETF eller index
- Klicka på "Indicators" i toppmenyn i diagramvyn
- Skriv in ”VWAP” i sökfältet. Välj sedan ”VWAP” från listan
- VWAP-linjen visas nu direkt på grafen och uppdateras automatiskt under dagen
I TradingView går det även att lägga till flera VWAP-linjer, till exempel standardavvikelser för att skapa ett VWAP-band – en slags volatilitetskanal runt det volymvägda medelpriset. Det kräver dock ett betalabonnemang eller egna script.