OMXS30-index minskade 0,5 procent och det bredare OMXSPI försvagades 0,6 procent. Finansmarknadsminister Niklas Wykman (M) utesluter inte nya utdelningsförbud för banksektorn, och inför kommande aktieutdelningar efterlyser han till bibehållen motståndskraft. Märkligt att politiker ständigt ska lägga sig i bankerna. Svenska banker är bland de mest stabila i världen trots en stor del bolån. Nordea och SHB steg 0,4 respektive sjönk 1,5 procent. Carnegie internmäklade på onsdagen en post omfattande 200 000 aktier i Truecaller till kursen 37,44 kronor. Posten är värd cirka 7,5 miljoner kronor. Carnegie har beslutat att plocka bort Truecaller från sin portfölj av toppval bland de svenska Small Cap-aktierna. Vid stängning noterades aktien 4,2 procent lägre.

Millicom rusade 15,2 procent på eftermiddagen innan handeln stoppades. Uppgången kom efter att Financial Times rapporterat, med hänvisning till anonyma källor, att riskkapitalbolaget Apollo och den tidigare Softbankchefen Marcelo Claure överväger ett bud på bolaget. Enligt rykten som publicerades i Financial Times ska den tilltänkta budnivån ligga kring 175-195 kronor. Millicom var en av kandidaterna i årets ”vinnarnummer” av Stockpicker Newsletter. Stålbolaget Alleima överraskade under gården positivt med en klart bättre organisk tillväxt för orderingången och intäkterna under sista kvartalet 2022 jämfört med konsensus och föregående år. Även lönsamheten var bättre än förväntat då produktmixen förbättrades med tillväxt inom sektorer som olja & gas och medicinteknik. SEB upprepar Köp. Aktien fortsatte sin uppgång från igår med ytterligare 10 procent.

Medicinteknikbolaget Arjo redovisade en rapport för det fjärde kvartalet som är något svagare än väntat. Styrelsen föreslår en sänkt utdelning. Organisk tillväxt var -2,2 procent. Det är återigen lägre uthyrningsvolymer inom intensivvården i USA, samt en lägre kapitalvaruförsäljning på denna marknad, som håller försäljningen nere. Aktien minskade 10,1 procent. Viaplays aktie har utvecklats svagt sedan förra kvartalsrapporten som var en besvikelse. Däremot så höjer SEB vinstprognoserna och rekommendationen till Köp (Behåll) då bolaget höjer priserna markant i alla länder. Även om det är tidigt så är indikationen att det inte är ett större minskning i antalet prenumeranter i mogna marknader i Norden. B-aktien steg 7,9 procent till 254,80 kronor.

Kontraktstillverkaren Hanza ökade 4,3 procent efter att ha fördjupat sitt samarbete med Thermia, en leverantör av värmepumpar för geotermisk energi. Försäljningen till Thermia ökar med cirka 35 miljoner kronor under innevarande år. Pareto sänker rekommendationen för hjälmteknikbolaget Mips till Sälj (Behåll). Riktkursen kapas samtidigt till 295 kronor (310). Fjärde kvartalet 2022 väntas ha varit utmanande och ännu ett förlorat kvartal. Den negativa organiska tillväxten har accelererat vilket kommer att ha en betydande påverkan på rörelseresultatet. Aktien såldes ned 9,2 procent till 390 kronor.

Nextory har anmält Storytel till Konkurrensverket för missbruk av dominerande ställning – och anklagelserna utreds nu av myndigheten. Storytels aktie tappade 5,2 procent till 53,16 kronor. Pareto internmäklade en post i Surgical Science omfattande 58 034 aktier till kursen 151 kronor. Posten är värd 8,8 miljoner kronor. Senare mäklade Pareto ytterligare en post om 30 000 aktier värd 4,5 miljoner kronor. Aktien minskade 2,2 procent till 153 kronor. Sedana Medical handlades upp 5,6 procent efter att bolaget bytt lista från First North till Stockholmsbörsens huvudlista.

OMXS30-index föll 2,8 procent medan det bredare OMXSPI handlades ned 3 procent. Europeiska centralbanken höjde under eftermiddagen depositräntan med 50 punkter till 2,00 procent, vilket var väntat. ECB uppger att balansräkningen från tillgångsköpen inom APP kommer att minska successivt från mars och framåt. H&M:s försäljning i lokala valutor var oförändrad i det fjärde kvartalet (september-november) i det brutna räkenskapsåret 2021/2022. Analytikerna hade väntat sig en tillväxt på 0,8 procent. Exklusive Ryssland, Belarus och Ukraina var ökningen 2 procent i lokala valutor. Aktien försvagades 6,8 procent till 111,24 kronor, som var dagslägsta.

Ericsson meddelade på onsdagskvällen att bolaget kommit överens med det amerikanska justitiedepartementet och Securities and Exchange Commission (SEC) om att förlänga perioden med en oberoende övervakare av Ericssons regelefterlevnad med ett år, till juni 2024. Inga nya uppgifter om eventuella ytterligare straffavgifter framkom i gårdagens pressmeddelande. B-aktien föll 4,1 procent. Carl Bennets bolag Arjo och Getinge tillhörde dagens förlorare med nedgångar om 10,4 respektive 7,2 procent.

Rutger Arnhults Corem säljer en portfölj med 47 fastigheter med ett underliggande fastighetsvärde om cirka 5,35 miljarder kronor till Blackstone Group. Corems aktie lyfte 3,7 procent på beskedet. På onsdagskvällen blev det känt att Rutger Arnhult har informerat styrelsen i Castellum om att han lämnar rollen som vd. Storägaren Roger Akelius säger till Di att det kom som en överraskning för honom. Aktien tappade 4,8 procent. SHB förväntar sig att 2023 kommer bli ett tufft år för många bolag i fastighetssektorn. Flera fastighetsbolag har betydande lån och räntesäkringar som förfaller under 2023-2024, vilket kommer att leda till tydligt högre kostnader även om man antar att dessa förfall kommer att täckas av banklån. SHB tror att nyemissioner kan skapa bättre köptillfällen i många aktier. I sektorn sjönk SBB och Catena 6,4 respektive 3,1 procent.

DNB skriver i en analys att Truecallers plattform för att verifiera kontakter och blockera oönskade samtal och meddelanden, är ett strukturellt tillväxt-case som bygger på bolagets marknadsledande position i sin bransch. Banken har en köprekommendation på aktien med riktkurs 55 kronor. Truecaller backade 0,5 procent. Infrastrukturbolaget Eltel vinstvarnar och förväntar sig en rörelseförlust för det fjärde kvartalet, Eltel har en stark orderbok och stark efterfrågan generellt, men har sett att kunderna tenderar att inte göra avrop just nu på sina ramavtal. Aktien handlades ned 10,4 procent. Beijer Ref expanderar till den nordamerikanska marknaden genom att förvärva Heritage Distribution för en köpeskilling om 1 275 miljoner dollar på en kassa- och skuldfri basis, motsvarande cirka 13 miljarder kronor. Det innebär en multipel om 12 gånger Heritage Distributions justerade ebitda för de tolv månader. Aktien backade 12 procent till 159 kronor.

Ortivus har fått ett kontrakt avseende leverans av Mobimed EPR till Estlands hela ambulansflotta. Ordervärdet uppskattas till 26 miljoner kronor och kontraktets löptid är fem år med en möjlig förlängning med ytterligare fem år. Aktien rekylerade upp 5,3 procent. Catena Media har ingått avtal om försäljning av AskGamblers-verksamheten till Gaming Innovation Group för 45 miljoner euro, motsvarande 489 miljoner kronor. Verksamheten som säljs inkluderar varumärken som JohnSlots och NewCasinos. Affären väntas bli klar under första kvartalet nästa år. Aktien öppnade högre men stängde på minus 3,1 procent.

OMXS30-index stängde i det närmaste oförändrat medan OMXPI steg 0,2 procent. Morgonens inflationssiffra kom in något lägre än befarat men ligger fortsatt på en hög nivå. Nordea håller fast vid sin prognos om att Riksbanken höjer räntan med 0,25 procentenheter i februari, men konstaterar att argumenten för en större höjning blir allt starkare. Evolution tappade 4,2 procent. I måndags släppte Ungern igenom EU-direktivet om en miniminivå för bolagsskatt om 15 procent, en del av OECD-uppgörelsen från 2021. Beslutet innebär att bolag kommer behöva betala en företagsskatt om minst 15 procent, globalt. Ett av bolagen som tros påverkas av förslaget är Evolution, men bolaget vill inte kommentera frågan.

H&M föll 1 procent inför morgonens försäljningssiffror för sitt fjärde kvartal. Sinch och Storytel hade en bättre dag med uppgångar om 4,8 respektive 4,2 procent. Bryan Garnier inleder bevakning av Hexagon med en säljrekommendation och riktkurs 100 kronor. VD Ola Rollen kommer vid årsskiftet lämna VD-posten efter 23 år. Marknaden handlades ned aktien 0,5 procent till 120 kronor. Försvarsbolaget Saab har fått en order från det lettiska försvarsministeriet på luftvärnssystemet RBS 70 NG och radarn Giraffe 1X. Aktien stärktes 1,3 procent till 400 kronor. ABG Sundal Collier sänker sin rekommendation för Arjo till Behåll (Köp) Riktkursen justeras samtidigt ned till 45 kronor (50). Sedan kurstoppen har cirka aktien tappat cirka två tredjedelar. Aktien handlades ned 4 procent.

Kontraktstillverkaren Note har god förmåga att bedöma utvecklingen för 2023 och vd Johannes Lind-Widestam känner sig inte orolig för en eventuell konjunkturavmattning. Det sade han i samband med onsdagens kapitalmarknadsdag. Note står fast vid sin tidigare guidning om att nå en omsättning om 1 miljard kronor fjärde kvartalet 2022 och därmed tror sig nå en årsomsättning på cirka 3,65 miljarder kronor 2022. För nästa år räknar Note med att öka omsättningen till minst 4 miljarder kronor, med en stärkt lönsamhet. Aktien steg 3,1 procent till 184,50 kronor. Solenergibolaget Absolicon meddelade under eftermiddagen att man säljer en produktionslina till partnern Creative Power Solutions i Egypten till ett värde av 3,7 miljoner euro. Aktien ställdes upp 13 procent.

Hoist Finance styrelseordförande Bengt Edholm lämnar vid årsskiftet sin post. Styrelsen har utsett bolaget vd Lars Wollung till tillförordnad styrelseordförande fram till årsstämman den 10 maj 2023. Aktien öppnade lägre men stängde på plus 1,5 procent. Irlab avancerade 8,5 procent. Den sista patienten har slutfört behandlingsperioden och uppföljningsbesöket i fas 2b-studien kring Parkinsons sjukdom. Övergripande resultat förväntas att kunna rapporteras i mitten av januari. Bico fortsatte de senaste dagarnas uppgång med ytterligare 4,8 procent. Enligt ett pressmeddelande har Bergmästaren beviljat Botnia Explorations ansökan och anvisar mark i enlighet med bolagets yttrande. Markanvisningsbeslutet gäller till förmån för bearbetningskoncession Fäbodtjärn K nummer 1 i Lycksele kommun i Västerbottens län. Aktien rusade 15,2 procent.

OMXS30-index klättrade 0,3 procent medan OMXSPI var oförändrat. Försvanskoncernen Saabs orderingång minskade då jämförelseperioden var tuff men översteg konsensus med 9 procent. Intäkterna som ökade organiskt med 6,9 procent var 2 procent bättre än väntat. Saab hade en nettolikviditet på 404 miljoner vid utgången av tredje kvartalet med stöd från ett bra kassaflöde och kraftigt lägre pensionsskuld. Bolagets vägledningsutsikter är oförändrade vad gäller organisk intäktstillväxt på 5 procent och att rörelseresultatet förbättras i den övre delen av 8-12 procent, med en ökning på 8 procent under de första 9 månaderna. Aktien stärktes 5,8 procent till 405,10 kronor.

Hedgefonden Elliott fortsätter att öka i tobaksbolaget Swedish Match och kontrollerar nu drygt 10 procent av aktierna i bolaget. Aktien klättrade 0,3 procent till 114,05 kronor. SCA tillhörde förlorarna med ett kursfall på 5,7 procent. Skogsbolagets ebitda-resultat tyngdes under det tredje kvartalet av lägre försäljningspriser på sågade trävaror. Electrolux som tillhör de mest blankade aktierna på Stockholmsbörsen rapporterade på fredagen. Omsättningen kom in 8 procent över förväntan medan det justerade rörelseresultatet var väl under konsensus på +186 miljoner kronor. Bolaget guidar för en negativ marknadsutveckling i Europa och Nordamerika 2023 och negativa effekter från externa faktorer. Effektiviseringsåtgärder väntas ge besparingar på 4-5 miljarder kronor 2023 och totalt 7 miljarder kronor 2023/2024, med strukturkostnader på 1,2-1,5 miljarder kronor i fjärde kvartalet i år. Aktien avancerade 5 procent till 136,68 kronor.

Medicinteknikbolaget Arjo rasade 12,8 procent efter en sänkt tillväxtprognos i rapporten för det tredje kvartalet. Från en tidigare bedömning om en tillväxt på 3-5 procent för helåret räknar bolaget nu med en oförändrad tillväxt i förhållande till fjolåret. HSBC sänker rekommendation för H&M till Minska (Behåll). Aktien försvagades 3,7 procent till 110,72 kronor. Fiberkabelbolaget Hexatronic hade en bättre dag efter en rapport som låg i nivå med den omvända vinstvarningen. Aktien ökade 9,9 procent. Fortsatt tillväxt i främst USA, Storbritannien och Tyskland lyfte Hexatronics resultat rejält. Itab, verksamma inom butiksinredningar, rusade 17 procent. Rörelseresultat för årets tredje kvartal förbättrades till 163 miljoner kronor (45).

Kontanthanteringsbolaget Loomis avancerade 4,8 procent efter att ebita-resultat och organisk tillväxt i kvartalsrapporten överträffade analytikernas prognoser. Scandi Standard ökade sitt rörelseresultat till 112 miljoner kronor (30) i senaste kvartalet. Marknaden lyfte upp aktien 6,5 procent. Bostadsutvecklaren Bonava stärktes 4,6 procent. SHB sänker sin kortsiktiga rekommendation till Behåll (Köp). Calliditas klättrade 13,2 procent. Pareto skriver att det nu satts en prislapp på läkemedlet Kinpeygo i Tyskland. Mäklarfirman uppskattar att det slutliga priset landar på 8.000 euro per månad och patient, efter retail-marginaler och rabatter samt effekter från nya regleringar.

Addnode levererade ett rekordkvartal med både stark organisk tillväxt och förvärvad tillväxt där samtliga divisioner bidrog. Omsättningen uppgick till 1 624 miljoner kronor (925) medan rörelseresultatet förbättrades till 143 miljoner kronor (67). Resultatförbättringen förklaras av stark organisk tillväxt för Symetri i Storbritannien, god utveckling för nyförvärvade Microdesk i USA samt en högre andel försäljning av flerårsavtal. Aktien handlades upp 8,8 procent till 98,10 kronor. Textilåtervinningsföretaget Renewcell rasade 18,3 procent till 55,40 kronor. I den riktade nyemission som bolaget aviserade på torsdagskvällen blev teckningskursen 60 kronor. Irisity har tecknat avtal om en lånefacilitet upp till 20 miljoner kronor, varav 15 miljoner utbetalas under oktober. Aktien såldes ned 51,8 procent till 4 kronor.

Först publicerad i Stockpicker Swing Trader (12 april 2022)

I grafen ovan ser vi att 50 perioders medelvärde är ett övermäktigt motstånd, i förra veckan testades trendindikatorn och igen en gång kom säljare emot. Igår föll Arjo ner till en stigande stödlinje.

Passeras 76 kronor lär nedgången accelerera och en ny avstämning av februaribotten vid 69 kronor är då trolig. En etablering ovanför 83 kronor krävs för att förbättra sentimentet i aktien.

OMXS30-index ökade 0,3 procent medan OMXSPI var oförändrat. SHB skriver att under 2022 har börserna fallit, medan vinstprognoserna varit relativt oförändrade. P/E-talen (12 månaders framåtblickande) för S&P 500, OMXS30 och EuroStoxx 50 har nu kommit ner till 19,5x, 15x respektive 13,5x, vilket är något under genomsnittet för de senaste åren.

Electrolux klättrade 3,9 procent efter beskedet om att bolaget nått en förlikning i den rättsliga processen kring tullkostnader för import av tvättmaskiner från Mexiko till USA under 2016–2017 och får tillbaka kring 656 miljoner kronor från sitt ombud. SHB upprepar sin positiva syn på Electrolux Pro inför kvartalsrapporten den 27 april. Då första kvartalet förra året tyngdes av pandemirelaterade restriktioner räknar banken med att kommande rapport visar höga tillväxttal i såväl intäkter som resultat, samt en god orderingång. Aktien tappade 0,6 procent. Securitas steg 4 procent vilket var fjärde uppgångsdagen i rad. Många blickar riktas mot jätteförvärvet av Stanley Security där ett slutförande närmar sig. Securitas aktie har backat nästan 20 procent sedan bolaget för fyra månader meddelade om köpet av Stanley Security. Flera bedömare har pekat på att nyemission som ska finansiera delar av förvärvet skapar osäkerhet.

Kepler ser en utmaning i gamingbolaget Stillfronts tillväxt i det korta perspektivet. Även om Kepler ser potential för att tillväxtmixen ska hamna i balans 2022, menar de att risknivån förblir hög samtidigt som de är oroade över behovet av ökade förvärvsrelaterade kostnader. Rekommendationen kapas till Behåll (Köp) och riktkursen till 30 kronor (50,70). Marknaden sänkte aktien 3,4 procent. Storytel rapporterade streamingintäkter på 699 miljoner kronor för första kvartalet 2022, i linje med bolagets egna prognos på 693-700 miljoner kronor och motsvarande en organisk tillväxt på 19 procent exklusive förvärvade Audiobooks.com. Aktien lyfte 0,4 procent till 89,92 kronor. Clas Ohlsons försäljning ökade med 22 procent i mars till 639 miljoner kronor (523). Den organiska försäljningen ökade med 18 procent jämfört med föregående år. Försäljningssiffrorna fick aktien att stiga 6,1 procent till 110,40 kronor. Arjo såldes ned 3,2 procent efter att Danske Bank och Nordea sänkt sina förväntningar på bolaget.

Addlifes aktie tillhör vinnarna på Stockholmsbörsen sedan 23 februari i år med en uppgång på 33 procent. Bolaget värderas till 47 gånger rörelseresultatet på skuldfri basis på SEB:s prognos för innevarande år. Banken räknar med 9 procents negativ vinsttillväxt i år och endast 6 procents vinsttillväxt 2023 varför det dröjer till 2024 innan vinsterna från det något "covid dopade" resultatet 2021 överträffas. SEB sänker rekommendationen till Behåll (Köp). Aktien klättrade 1,7 procent till 271,60 kronor. Raysearch har erhållit en order från Mevion China som har lagt en order på Raystation, som de sålt tillsammans med Mevions protonbehandlingssytem Hyperscan till Tongji Hospital i Wuhan i Kina. Värdet på ordern är 10 miljoner kronor, exklusive servicekontrakt. Aktien handlades upp 3 procent.

Enea avyttrar sin konsultverksamhet för 17,9 miljoner euro motsvarande en värdering på cirka EV/EBIT 9x. Även om affären görs till en lägre värdering än Eneas (EV/EBIT 14x) ser Ålandsbanken avyttringen som positiv då den ger en ökad fokusering på Eneas kärnverksamhet inom telekom och cybersäkerhet. Aktien ökade 1 procent till 207,50 kronor. Vindkraftsaktier hade medvind på torsdagen med stöd av regeringens planer att snabba på utbyggnaden av vindkraft i Sverige. Sektorn har också den senaste tiden fått stöd av EU:s ambitioner att minska beroendet av import av fossila bränslen från Ryssland. Eolus Vind rusade 14,8 procent till 122,90 kronor, Arise lyfte 5,7 procent och OX2 ökade 5,7 procent och printade ett nytt kursrekord. En sämre utveckling hade Pricer vars aktie föll 13,6 procent sedan bolaget vinstvarnat under eftermiddagen.