Inbjudan att teckna aktier i DexTech
Dextech Medical AB genomför företrädesemission om 58,2 MSEK för utveckling av behandling inom ny cancerindikation
Dextech Medical i korthet
DexTech är ett svenskt medicintekniskt bolag som utvecklar läkemedelskandidater med tillämplig inom behandling av cancersjukdomar.
Bolagets verksamhet är inriktad på läkemedelsutveckling, främst inom urologisk onkologi, men även inom andra cancersjukdomar. Forskningen har hittills resulterat i fyra läkemedelskandidater, varav huvudkandidaten OsteoDex är en av dem. OsteoDex, har efter en klinisk fas II-studie på patienter med skelettmetastaserad kastrationsresistent prostatacancer (mCRPC), visat mycket positiva resultat.
Bakgrund och motiv för erbjudandet
Bolaget har i omfattande pre-kliniska studier, som utförts vid Karolinska Institutet i Stockholm, visat att läkemedelskandidaten OsteoDex har en signifikant tumörcellsdödande effekt i en ytterligare cancerindikation, multipelt myelom. Dessutom, och till skillnad från befintliga läkemedel mot sjukdomen, saknar OsteoDex allvarliga biverkningar.
Det finns betydande likheter mellan mCRPC och blodcancersjukdomen multipelt myelom, såsom tillväxtställe, bennedbrytning och stimulering från osteoklaster. Detta har motiverat DexTechs pre-kliniska studier avseende OsteoDex effekt på multipelt myelom. Studien påvisade att OsteoDex har en tumörsdödande effekt på flera tumörcellinjer med multipelt myelom.
Multipelt myelom är en typ av blodcancer som utgår från plasmaceller i benmärgen, med samtidig destruktion av ben genom samverkan med osteoklaster (i likhet med mCRPC). Sjukdomen är obotlig och befintliga behandlingar, som har hämmande effekt, leder ofta till allvarliga biverkningar. Den globala marknadsstorleken för multipelt myelom var 2018 värderat till cirka 19,5 miljarder USD och förväntas växa till cirka 31 miljarder USD år 2026, vilket är mer än dubbelt så stort som marknadsstorleken för CRPC. Även om huvudindikation för OsteoDex är behandling av mCRPC kommer kompletterande positiva resultat mot multipelt myelom att stärka möjligheterna för ett gynnsamt licensavtal med stora aktörer inom läkemedelsindustrin.
Med hänsyn till ovanstående genomför DexTech nu en företrädesemission om cirka 58,2 MSEK för att finansiera vidareutveckling av projektet för multipelt myelom till klinisk forskning. Studien, som uppskattas fortlöpa under cirka två år, är planerad att genomföras på cirka fem sjukhuscentra i Skandinavien och omfatta cirka 20 utvalda patienter med multipelt myelom. Avsikten är att studien ska ge ”proof of concept” och därigenom ytterligare verifiera OsteoDex stora värde som potentiellt cancerläkemedel.
Vision, strategi och mål
- Dextech Medicals vision är att bedriva framgångsrik forskning och utveckling av läkemedelskandidater inom urologisk onkologi, som har potentialen att öka livskvaliteten hos drabbade patienter.
- Bolagets affärsidé är att utlicensiera läkemedelskandidaterna till läkemedelsindustrin senast efter det att en fas II studie är genomförd. Genom licensaffärer söker DexTech strategisk partner som tar på sig det finansiella och operativa ansvaret för den fortsatta kliniska utvecklingen. Dessa partner ska också i framtiden ansvara för tillverkning, marknadsföring och försäljning av de registrerade läkemedel som kan bli resultatet av utvecklingsarbetet.
- Bolagets primära mål är att ingå avtal med en licenstagare avseende OsteoDex.
Kort om emissionen:
Teckningsperiod: 8-22 december 2021
Teckningskurs: 13,0 SEK per aktie. Courtage utgår ej
Handel med teckningsrätter: 8-17 december 2021
Emissionsvolym: 4 476 141 aktier motsvarande cirka 58,2 MSEK före emissionskostnader
Tecknings- och garantiåtaganden: 80% av emissionen