Inbjudan till teckning av units i RedwoodPharma
Det First North-listade forskningsbolaget Redwood Pharma genomför just nu en företrädesemission.
Kort om Redwood Pharma
Redwood Pharma utvecklar terapier för de fler än 300 miljoner människor världen över som lider av kronisk ögontorrhet (eng: dry eye disease) till vilket det idag inte finns någon medicinsk eller kirurgisk behandling som i tillräcklig utsträckning återskapar den drabbades tårsekretion eller tårfunktion för att lindra besvären associerade med sjukdomen.
Redwood Pharma utvecklar behandlingar mot ögontorrhet där effekt uppvisas inom två doseringar per dag i olika patientgrupper. Baserat på Bolagets drug delivery-plattform ”IntelliGel” arbetar Redwood Pharma för närvarande med två utvecklingsprogramprogram:
- Den medicintekniska produkten RP501 utvecklas för behandling av milda till måttliga former av ögontorrhet hos både män och kvinnor i alla åldrar med och utan kontaktlinser. RP501 är Bolagets primära och mest framskrida projekt.
- Läkemedelskandidaten RP101 har utvecklats för behandling av kvinnor som efter klimakteriet drabbas av måttliga till svåra besvär av torra ögon. Behandlingen tillför östrogen i låg dos direkt till de celler i ögat som producerar tårvätska.
Kommersialiseringsstrategi
Bolagets strategi är att utveckla RP501 fram till en färdig och marknadsgodkänd produkt och att hitta en kommersiell partner för att lansera produkten. Därefter kan Bolaget generera intäkter genom försäljning och andra potentiella regionala licensarrangemang. Redwood Pharma arbetar för nuvarande med regulatoriskt arbete, att optimera och skala upp GMP-produktion, samt förbereda inför kommersialisering vid erhållet marknadsgodkännande. För att erhålla marknadsgodkännande behöver Redwood Pharma först skicka in en omfattande ansökan om CE-märkning och få den godkänd av EU:s tillsynsmyndigheter.
För RP101 är det Bolagets ambition är att hitta läkemedelsbolag som förstår värdet av programmet baserat på den studiedata som genererats avseende läkemedelskandidatens säkerhet, effekt och användbarhet – och som kan finansiera den fortsatta utvecklingen av det kliniska programmet. Framtida partnerskap förutses i första hand ha formen av ett licensavtal, varvid den följande och kostsamma kliniska Fas III-prövningen finansieras av vald partner.
INVESTMENT HIGLIGHTS
Kliniskt validerad produkt
Den 31 maj 2023 meddelade Redwood Pharma positiva resultat från den kliniska studien RP501 - en medicinteknisk egenvårdsprodukt som utvecklats för att vara ett effektivt receptfritt tårersättningsmedel för tillfällig lindring av torra ögon. RP501 visade framgångsrikt säkerhet, tolerabilitet och signifikant effekt över flera olika mått. RP501 är därmed redo att gå vidare till kommersiell fas. Redwood Pharma avser att prioritera och ta RP501 till den europeiska marknaden så snabbt som möjligt genom att utveckla en produktlanseringsplan (med partnerskap) och kommer att utforska olika affärsstrategier för att maximera värdet av programmet
Kortare tid till marknaden
Eftersom RP501 kommer att klassificeras som en medicinteknisk produkt (i enlighet med EU:s Medical Device Regulations “MDR”) är tiden till marknaden betydligt kortare jämfört med traditionella läkemedelsprogram. Nästa steg för Bolaget är att optimera och skala upp tillverkningen vid Bolagets kontraktstillverkare, samt att förbereda dokumentation för CE-registrering med den behöriga myndigheten - med sikte på godkännande och marknadslansering under H1 2025
Marknadspotential
RP501 kommer att registreras som en receptfri produkt med kommersiell räckvidd som innefattar både män och kvinnor, och både bärare och icke bärare av kontaktlinser som lider av milda och måttliga former av torra ögon. Uppemot 344 miljoner människor globalt varav cirka 50 miljoner i Europa bedöms lida av torra ögon. RP501, med kliniskt bevisad effekt mot en mängd olika symptom på ögontorrhet, ger de drabbade en lättnad i vardagen genom enkel applicering en till två gånger dagligen
Premiumprodukt
RP501 är baserad på IntelliGel och representerar en teknologisk innovation som bygger på fördelarna från de båda befintliga produkterna, tårersättningsmedel och geler. RP501 beter sig som vatten i rumstemperatur men blir en gel när den kommer i kontakt med framsidan av ögat. Då dagens tårersättningsmedel snabbt spolas bort vid användning, och befintliga geler kan vara svåra att applicera, förväntas RP501 kunna skapa en nisch i marknaden och enligt Bolaget betraktas som en premiumprodukt.
Andra värdeskapande aktiviteter
Redwood Pharma arbetar för att samarbeta med stora läkemedelsföretag som har resurser att fortsätta utveckla bolagets läkemedelskandidat RP101 genom att genomföra en registreringsgrundande fas III-studie på postmenopausala kvinnor med måttlig till svår torr ögonsjukdom. Om Redwood Pharma lyckas utlicensiera RP101 eller sin patenterade drug delivery-plattform “IntelliGel” för specifika indikationer inom oftalmologi, kan bolaget erhålla ytterligare intäkter, inklusive royalties, parallellt med den kommersiella verksamheten för RP501.
Bolagspresentation
Erbjudandet i sammandrag
Teckningsperiod: 25 augusti - 8 september 2023.
Teckningskurs: 0,30 SEK per unit, motsvarande 0,10 SEK per aktie. Teckningsoptioner av serie TO 5 emitteras vederlagsfritt.
Emissionsvolym: Initialt cirka 31,6 MSEK före emissionskostnader, och under april 2024 ytterligare högst 63,3 MSEK förutsatt att samtliga teckningsoptioner nyttjas till högsta lösenkurs.
Teckningsförbindelser och garantiåtaganden: Upp till cirka 50 procent av den initiala emissionen är på förhand skriftligen avtalad genom teckningsförbindelser och garantiåtaganden.
Handel med BTU: Fram till dess att emissionen registrerats hos Bolagsverket.
Teckningsoptioner av serie TO 5 B: En (1) teckningsoption av serie TO 5 berättigar till teckning av en (1) nyemitterad aktie i Bolaget och kan nyttjas under perioden från och med den 2 - 16 april 2024 till en kurs om 0,10-0,30 SEK per aktie. Teckningskursen uppgår (inom intervallet ovan) till 70 procent av den genomsnittliga volymvägda kursen för aktien enligt First North Growth Markets officiella kursstatistik under den period på 20 handelsdagar som slutar två bankdagar innan nyttjandeperioden påbörjas.