Market Buzz – Astrazeneca och Wästbygg
Den 12 november rapporterar läkemedelsbolaget Astrazeneca för det tredje kvartalet.
SHB prognostiserar en försäljning på 9,7 miljarder dollar, vilket är något högre än konsensusprognosen om 9,5 miljarder dollar. Merparten av avvikelsen är hänförlig till en högre förväntad försäljning av covid-19-vaccin. Bankens prognos för vinsten per aktie är något lägre än konsensusprognosen. Astrazeneca har guidat för en vinst för 2021 om 5,05-5,40 dollar per aktie, vilket ligger väl i linje med konsensusprognosen om 5,24 dollar per aktie. Mycket av marknadens fokus kommer att ligga på det nyligen förvärvade Alexion och onkologidivisionen. SHB:s riktkurs på 12-månader sikt om 1 200 kronor är baserad på en jämförande multipelvärdering mot sektorn. I ett längre perspektiv tror SHB att aktien kan komma att handlas nära bankens beräknade kassaflödesvärde om 1 500 kronor, i takt med att marknaden får ett större förtroende för Alexions produkter. SHB upprepar köprekommendationen.
Wästbygg redovisade en nettoomsättning som kom in 3 procent svagare än Kepler räknat med. Den främsta drivkraften för den 30 procentigt svagare försäljningen var bostäder (medan kommersiella fastigheter kom in 30 procent bättre och logistik var 4 procent bättre). Justerat rörelseresultat var 21 procent bättre än väntat drivet av bättre vinst i det kommersiella segmentet och färre justeringar. Rörelsemarginalen inom Logistics under tredje kvartalet landade på 12,1 procent jämfört med Keplers förväntan på 13,3 procent. Orderingången landade på 703 miljoner kronor. Detta kan jämföras med 767 miljoner kronor under första kvartalet och 1 473 miljoner kronor under andra kvartalet. Under tredje kvartalet 2020 var orderingången 900 miljoner kronor, alltså cirka 20 procent lägre nu än då. Tittar man på orderingången på segmentsnivå så noterar Kepler att orderingången inom Logistics ser lite svagt ut. Kepler upprepar Köp med riktkursen 140 kronor.
Källa: SHB och Kepler
AstraZeneca är ett globalt läkemedelsföretag med fokus på forskning, utveckling och marknadsföring av receptbelagda läkemedel. Bolaget är noterat på Nasdaq Stockholm under kortnamnet AZN. Under helåret 2024 rapporterade AstraZeneca totala intäkter på cirka 590 miljarder kronor, en ökning med 21% jämfört med föregående år. Vinst per aktie för kärnverksamheten ökade med 19% till motsvarande cirka 90 kronor. Styrelsen föreslog en utdelning för andra halvåret på cirka 23 kronor per aktie, vilket ger en total utdelning för 2024 på cirka 34 kronor per aktie, en ökning med 7%. Bolaget har även höjt sina prognoser för 2025 och siktar på att nästan fördubbla sin omsättning till cirka 870 miljarder kronor år 2030. AstraZeneca fortsätter att stärka sin position genom innovation och expansion på nya marknader.
