Market Buzz – Lime Technologies och Xvivo Perfusion
Lime Technologies kommer att rapportera sitt resultat för andra kvartalet den 12 juli. Kepler förväntar sig en nettoomsättning för andra kvartalet om 173 miljoner kronor, en ökning med 20 procent jämfört med föregående år, varav Kepler antar att 11 procent är organisk tillväxt och 9 procent är relaterat till förvärvet av SportAdmin. Ebita väntas uppgå till 44,2 miljoner kronor, en ökning med 20 procent jämfört med föregående år, med en marginal på 25,6 procent (bolagets långsiktiga mål är 25 procent). Kepler förväntar sig en ebit på 33,2 miljoner kronor, en ökning med 14 procent jämfört med föregående år, med en marginal på 19,2 procent. Den organiska försäljningstillväxten under andra kvartalet spås bli något bättre än under första kvartalet (9 procent i årstakt) på grund av enklare jämförelser och kalendereffekter. Organisk försäljningstillväxt, ebita och eventuella utsikter bör vara av särskilt intresse, enligt Keplers uppfattning. Köprekommendationen upprepas med riktkursen 417 kronor.
Det primära fokuset under andra kvartalet för Xvivo Perfusion ligger på lungor som såg en markant ökning under första kvartalet. Txvolymer indikerar ytterligare ett stabilt kvartal, men Pareto är fortsatt försiktiga i sina projektioner. Sekventiella framsteg förväntas inom buk, i takt med produktionen skalar upp, men vändpunkten är sannolikt ett par kvartal bort. Lungor tog ett betydande steg under första kvartalet. Tillväxten drevs mestadels av externa faktorer inklusive hög transplantationsaktivitet och i sin tur ökad XPS-användning. Inom buk förblir situationen i linje med tidigare kvartal med stadigt momentum och sekventiella förbättringar för levern.
Sammantaget förväntar sig Pareto ett odramatiskt andra kvartal med fortsatta framsteg. Organisk tillväxt prognostiseras till 21,3 procent, bruttomarginalen till 72,3 procent och EBITDA-marginalen till 16,9 procent. Pareto är optimistiska om XVIVOs framtidsutsikter och långsiktiga potential. Marknaden kommer att expandera snabbt och XVIVO är välpositionerat med rätt teknik vilket är nödvändigt för att underlätta denna expansion. Detta har dock absolut inte gått obemärkt med tanke på den starka aktiekursuppgången under det senaste kvartalet. Pareto upprepar Köp med riktkurs 420 kronor.
Källa: Kepler och Pareto
