Market Buzz – Sobi och Getinge

Kepler tror på en stark omsättningstillväxt för läkemedelsbolaget Sobi i tredje kvartalet men förväntar sig att effekten på resultatet kommer att begränsas genom konsolideringen av CTI Biopharma. Analyshuset modellerar med en omsättningstillväxt på 20 procent och en justerad ebita-tillväxt på 7 procent och förväntar sig att lanserade läkemedel tillsammans med Gamifant har varit de viktigaste drivkrafterna för tillväxt under kvartalet. Kepler höjer sin prognos för rörelsekapitalet samt gör mindre valutajusteringar, men estimatförändringarna är små räknat på helåret 2023 och 2024. Keplers höjda estimat för rörelsekapitalet är främst resultatet av reviderade antaganden om kostnader efter konsolideringen av CTI Biopharma. Vonjo, Aspaveli och Gamifant spås ha varit de främsta drivkrafterna för tillväxt under kvartalet. Köprekommendationen upprepas medan riktkursen justeras upp till 250 kronor (234).

Igår annonserade Getinge ett förvärv i USA, Healthmark Industries för 320 miljoner dollar. Bolaget förväntas omsätta 125 miljoner dollar de senaste 12 månaderna fram till sista oktober. Intäktsökningen var 14 procent jämfört med samma period föregående år. Bolaget är en leverantör av förbrukningsvaror för instrument och infektionskontroll inom sjukvården. De kommer bli en del av verksamheten inom Surgical Workflows. Förvärvet förväntas inte ha inte ha en materiell påverkan på det finansiella resultatet i Getinge och ingen integrationskostnad förväntas uppstå i år eller under 2024. Enligt SEB stärker förvärvet Getinges marknadsposition inom sterila behandlingar i USA samt kan också ges stöd till en internationell expansion för Healthmark Industries. Förvärvet är godkänt av myndigheter och slutfört. SEB rankar Getinge Köp.

Källa: Kepler och SEB