Market Buzz – Traton
Lastbilskonglomeratet Traton är i en omvandling till en funktionsbaserad decentraliserad organisation, vilket SHB tror kommer att ta mindre tid än hos flera konkurrenter mot bakgrund av den ursprungliga strukturen i koncernen.
MAN har till slut adresserat sin övertalighet och kostnadsbas, vilket tydligt borde förbättra lönsamheten för koncernen. Rysslands invasion av Ukraina och isoleringen från väst kommer att påverka försäljningen av nya lastbilar (om konflikten blir långvarig). Sammantaget har analyshuset höjt sin försäljningsprognos för 2022 med 2 procent efter rapporten för det fjärde kvartalet tack vare en stark orderingång, samtidigt som resultatprognosen sänks marginellt. Tratons aktie har fallit 19 procent hittills i år och värderingen är fortsatt låg, delvis till följd av den dåliga likviditeten i aktien. Kepler upprepar sin kortsiktiga rekommendation Behåll, men har rekommendationen Outperform på tre års tidshorisont.
Källa: SHB
