OD – En strategi för att handla börsöppningen
Open Drive (OD) är som namnet antyder en strategi som bygger på att man utnyttjar den rörelse eller ”drive” som uppstår när börsen öppnar. Man försöker då positionera sig mellan öppningen vid 9 och ungefär fram till att börsen varit öppen för handel en halvtimme.
Under den första halvtimmen finns det nämligen mycket mer info än vanligt som placerare behöver ta i beaktande när man ska prissätta aktien. Nya infon kan exempelvis vara hur handeln sett ut under natten och morgonen i USA och Asien, bolagsnyheter och makrohändelser.
Under den första halvtimmen är ofta såväl omsättning som volatilitet på högsta nivåerna för hela handelssessionen – något som är till fördel för den kortsiktiga tradern. Här uppstår mer eller mindre alltid bra lägen men man bör vara medveten om att den förhöjda volatiliteten också gör att risken att hamna snett är högre än senare under handelssessionen när handeln stabiliserat sig.
Vi har några faktorer vi tittar på när vi letar efteren aktie att handla i öppningen varav den mest viktiga är att det finns en potentiell kursdrivande faktor, ofta en nyhet i form av delårsrapport, rekommendationsändringar eller liknande. Vissa nyheter kan resultera i att en kursdrift blir aktuell i flera dagar så det är inte alltid endast under dagen med nyhet som aktien är intressant. Även andra och tredje dagen kan resultera i en kursdrift som går att utnyttja.
Ett exempel där en så kallad opening drive uppstod är i SAS efter delårsrapporten i slutet av maj 2022. Aktien backade kraftigt på en svag rapport och handeln var överlag slagig under handelssessionen. Inför nästa handelssession uppstår ett kortsiktigt stöd att bevaka vid cirka 0,826 kronor.
När detta stöd gav vika under den första halvtimmen, rusade säljare in och sänkte aktien snabbt ner mot 0,76 kronor. Genom att agera direkt på nedbrottet fick man möjlighet att fånga en rörelse på 7 – 8 procent innan lunch.
Om det inte finns en tydlig nivå att handla mot, kan man också använda sig av en liknande strategi som vi använder oss av när det gäller våra affärer i ett swingtradingperspektiv. Ett exempel är en setup som bildades i Saab i april ifjol.
Förutsättningarna var följande;
- Stigande trend (Saab handlades ovanför sitt 200 dagars medelvärde)
- Momentum i aktien positivt
- Innan öppningen meddelades att SEB höjer rekommendationen till köp
I dylika setuper vill vi se en gapöppning högre vilket också blev fallet (graf nedan).
Genom att köpa det första utbrottet förbi 1 minutersstapelns högsta betalkurs och sedan fylla positionen via köporders 0,5% respektive 1% under första inköp, triggades affärer på 343 och 342 kronor. Stoploss hade man placerat 1,5% under första inköpskurs vilket innebär att risken var 2,5 kronor per aktie. Rörelsen som följde var på cirka 10 kronor vilket sammantaget resulterade i en riktigt bra risk/reward.