Instrument och strategier

Ett av de viktigaste beslutet du måste ta när du ska göra satsning på aktiehandel är vilka instrument du ska handla. Det vanligaste är naturligtvis aktier men det finns också möjlighet att handla terminer, optioner, mini futures, certifikat, CFDs, valutor, råvaror och kryptovalutor.

Det som är viktigt är att välja en marknad och instrument som rör sig tillräckligt mycket. En viss nivå av volatilitet (rörelser) krävs för att det ska finnas möjlighet att fånga in snabba rörelser. I Swing Trader fokuserar vi på aktier (allt från micro cap till large cap) samt så kallade börshandlade instrument, det vill säga mini futures och certifikat.

Strategier

Det är också mycket viktigt att man hittar en strategi som passar ens personlighet. Det finns placerare som är oerhört duktiga på att hitta undervärderade aktier som man håller månader upp till år samtidigt som det finns daytraders som har en enorm intjäning från sin intradagshandel. Man kan attackera marknaden på många olika sätt, det viktigaste är att du hittar den stil och de strategier som passar just dig.

Jag själv är väldigt riskaversiv och därför vill jag hellre säkra snabba småvinster än att försöka fånga de aktier som kan dubbleras i värde. Ett stadigt kassaflöde ser jag som betydligt mer intressant än att göra några stora vinster. Detta var också grundtanken i min handel när jag lyfte en depå från cirka 50 000 kronor till drygt 1 miljon. I denna utbildning kommer fokus sättas på kortsiktig handel, det vill säga i ett perspektiv från en dag upp till några veckor.

Jag har några favoritstrategier som hängt med i många år, en är att agera då det väntas bli stora omslag i utbud/efterfrågan. För att hitta dessa lägen är teknisk analys ett bra hjälpmedel och då speciellt stöd- och motståndsnivåer. Ett bra exempel är Tradedoubler från tidigare i år. Aktien hade då i flera månader testat tekniskt motstånd kring 3,13 – 3,2 kronor och vår hypotes var att ett utbrott förbi detta motstånd skulle locka in köpare

När väl köparna tog kommandot lyfte aktien snabbt med 25 procent och fortsatte dessutom att trenda högre efter utbrottet. Ett annat exempel är en affär vi genomförde i Fingerprint Cards. Även här kunde vi identifiera tekniskt motstånd.

Vi flaggade för ett tekniskt utbrott och även här fick vi se en snabb rörelse då aktien steg med tvåsiffrig procentuell avkastning på kort sikt. Här är ett typexempel på nivåer där vi får se stora skiftningar i utbud och efterfrågan.

En annan favoritstrategi som dock är mera av en intradagsstrategi är att agera ”market maker” i aktier med hög volatilitet. Denna strategi lämpar sig bäst för den som har möjlighet att följa marknaden kontinuerligt under dagen och den går helt enkelt ut på att man möter det flöde som uppstår. Enkelt förklarat bygger det på att köpa en aktie som fallit mycket och sedan stänga med vinst när återhämtning sker. På motsvarande sätt kortar (blankar) man aktier som stigit mycket. Läs mer om blankning här.

Viktigt då det gäller denna strategi är att inte agera i aktier med nyheter då dessa ofta kan trenda starkt. Här är det också viktigt att skala i/ur positionen. Många olika hjälpmedel kan användas för att avgöra när en aktie är ”för dyr” och ”för billig” men det vanligaste är att titta på en indikator som heter Volume Weighted Average. På svenska kan man översätta det till volymviktat genomsnittspris. Indikatorn visar genomsnittliga priset en aktie handlas för över given tidsperiod. Indikatorn räknas genom att beräkna volym gånger pris, delat med volymen. Denna indikator finns exempelvis i Infront (handelsterminal som vi kommer gå in närmare på senare). Formeln är;

VWAP visar alltså när en aktie är "för dyr" och när den är "för billig". Avslut högt ovanför VWAP pekar på att marknaden prissätter aktien för högt medan avslut långt under indikatorn signalerar för att säljflödet varit för kraftigt.

Nedan finns exempel på en affär i Checkin från juni 2021. Aktien hade nyligen introducerats på börsen och handlades nu en bra bit ovanför VWAP samtidigt som såväl volatilitet som likvidtet var riktigt hög.

Jag tog en blankningsposition från 92,9 kronor för att sedan ta hem vinsten när VWAP tangerades. Resultatet blev cirka +6 procent på under en timme. Längre fram i utbildningen kommer vi att visa hur man tar fram VWAP för att använda som beslutsunderlag. Här ville vi endast visa på några olika strategier som finns att välja på.  Det viktigaste är att välja en strategi som passar ens personlighet och där finns inget annat sätt än att testa sig fram i liten skala.