Viktigaste pusselbiten för en framgångsrik aktiehandel?
Ska man vara aktiv på finansmarknaden finns det massor med information att ta in men en av de absolut viktigaste pusselbitarna för att lyckas med sin aktiehandel är att känna till matematiken kring reward/risk och träffsäkerhet.
På aktiemarknaden agerar man om man vill ta risk, denna risk behöver balanseras upp med en vettig avkastning. Affärer där förväntad avkastning ligger på 10 procent men du riskerar 20 procent och din träffsäkerhet är 50% är inte hållbart i längden. Alla som blivit framgångsrika aktieplacerare och verkligen lyckats hitta bra aktieaffärer, är duktiga på att väga risk mot förväntad avkastning samt träffsäkerhet.
Det man först och främst måste hålla koll på är hur stor del av de affärer man gör som blir vinstaffärer. Gissar man helt slumpmässigt ska utfallet bli 50/50 mellan vinster och förluster men när det gäller placeringar kommer alltid psykologiska faktorer med och ofta har placerare en andel vinstaffärer på under 50 procent.
Förutom andelen vinstaffärer, måste man också hålla koll på hur stora vinsterna är i förhållande till förlusterna. Här är det vanligt att man försöker hitta affärer där den potentiella vinsten är minst två gånger större än förlusten men det finns gott om placerare som når upp till goda resultat med en storlek på vinsterna som är lika stor som förlusterna men träffsäkerheten är väldigt hög.
Slår man ihop träffsäkerhet med storleksförhållandet mellan vinster och förluster, får man fram riktigt intressant information. Flera exempel finns i matrisen ovan. Lyckas man träffa rätt i 40 procent av affärerna samtidigt som vinsterna i snitt är dubbelt större än förlusterna, är man lönsam i sin aktiehandel. Däremot om man endast lyckats pricka rätt 1 av 5 affärer räcker det inte att ha en reward/risk där vinsterna är 3 gånger större än förlusterna. Här gäller det att hitta rätt och se till att man finns inom det grönmarkerade ”lönsamma” området.
Matrisen kan appliceras såväl på enskilda tradingsetuper/strategier som portföljen i sin helhet. På så sätt kan man följa med vilka strategier som är lönsamma, men också vilken totalavkastning man kan vänta sig. Den data som behövs för att ta fram träffsäkerhet och medelresultat på vinster och förluster får man fram ur den utvärdering man bör göra åtminstone på veckobasis (gärna dagligen) om man sysslar med kortsiktig aktiehandel. Läs mer om utvärderingen av tradingresultat här.
